Analysis of the Impact of Investor Sentiment on the Stock Price Dynamics of Ga meStop
| Thesis title: | Analýza vlivu sentimentu investorů na dynamiku ceny akcií firmy Gamestop |
|---|---|
| Author: | Horáček, Pavel |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Tran, Van Quang |
| Opponents: | Kodera, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato bakalářská práce zkoumá vliv sentimentu investorů na sociální síti Reddit na dynamiku ceny akcií splečnosti GameStop (GME) během události short squeeze v roce 2021. Práce vychází z teoretických základů behaviorálních financí, zejména pak konceptů stádového chování, emocionálních a kognitivních vlivů na investiční rozhodování. Po mocí analýzy přirozeného jazyka bylo zpracováno přes 680 000 příspěvků a komentářů ze sedmi relevantních subredditů (např. r/wallstreetbets) v období od prosince 2020 do července 2021. Sentiment byl hodnocen nástrojem VADER a vlastní metodou založených na klíčových slovech. Statistické analýzy, včetně korelace, vícenásobné regrese a Chowova testu naznačují slabý vztah mezi sentimentem a cenou GME, ale silnou korelaci mezi počtem příspěvků a cenou před strukturálním zlomem 1.února 2021. Výsledky na značují, že sociální aktivita na Redditu, spíše než samotný sentiment, významně přispěla k mobilizaci retailových investorů a cenové volatilitě. Práce zdůrazňuje rostoucí roli so ciálních médií v digitální éře a limitace analýzy sentimentu při predikci cen akcií, čímž přispívá k diskuzi o moderních tržních anomáliích. |
| Keywords: | GameStop; short squeeze; behaviorální finance; sociální média; sentiment investorů; Reddit |
| Thesis title: | Analysis of the Impact of Investor Sentiment on the Stock Price Dynamics of Ga meStop |
|---|---|
| Author: | Horáček, Pavel |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Tran, Van Quang |
| Opponents: | Kodera, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This bachelor’s thesis examines the impact of investor sentiment on the social media platform Reddit on the stock price dynamics of GameStop (GME) during the 2021 short squeeze event. Grounded in behavioral finance theories, particularly herd behavior and the influence of emotions and cognitive biases on investment decisions, the study analy zes over 680,000 posts and comments from seven relevant subreddits (e.g., r/wallstreet bets) collected between December 2020 and July 2021. Sentiment was assessed using the VADER tool and a custom keyword-based method. Statistical analyses, including corre lation, multiple regression, and the Chow test, revealed a weak correlation between weighted sentiment and GME stock prices but a strong correlation between the number of posts and stock price before the February 1, 2021 structural break. The findings suggest that social activity on Reddit, rather than sentiment alone, significantly contributed to mobilizing retail investors and driving price volatility. Thesis highlights the growing role of social media in shaping financial markets in the digital era and limitations of sentiment analysis in predicting stock prices, contributing to the discourse on modern market ano malies. |
| Keywords: | behavioral finance; GameStop; short squeeze; investor sentiment; social media; Reddit |
Information about study
| Study programme: | Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 23. 11. 2024 |
|---|---|
| Date of submission: | 25. 5. 2025 |
| Date of defense: | 9. 6. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/90485/podrobnosti |