Currency risk of an investment fund's equity portfolio
| Thesis title: | Měnové riziko akciového portfolia investičního fondu |
|---|---|
| Author: | Hanzal, Robert |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brada, Jaroslav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Bakalářská práce je zaměřena na tržní rizika, konkrétně na měnová a akciová. Obsahuje představení a aplikace jednotlivých metod zajištění. Zabývá se i otázkou mezinárodního investování a diverzifikace. Praktická část je zaměřena na analýzu korelací, rizika a výnosnosti národních akciových indexů a portfolií v aktuální době. V závěrečné části jsou uvedeny jednotlivé strategie hedgingu akciového portfolia při různých situacích na finančním trhu. Z poznatku vyplývá, že pro českého investora má mezinárodní diverzifikace velký význam a tudíž je vhodné investovat v zahraničí a to konkrétně v USA. Zároveň jsme schopni snížit riziko portfolia i investicemi na evropském trhu. V dnešní volatilní době je také hedging důležitou součástí strategie akciových fondů a při vhodném použití může hrát klíčovou roli pro překonávání tržního benchmarku. Situace naznačuje, že úspěšný akciový fond musí disponovat znalostmi kapitálového i měnového trhu. |
| Keywords: | měnové riziko; portfolio; hedging; diverzifikace; korelace; akcie |
| Thesis title: | Currency risk of an investment fund's equity portfolio |
|---|---|
| Author: | Hanzal, Robert |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brada, Jaroslav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The bachelor‘s thesis focuses on market risks specifically on forex and stock risks. It contains an introduction and application hedging instruments. It also deals with the issue of international investment and diversification. Practical part is focused on the analysis correlations, risks, performance of national stock indices, portfolio and current market situation. In the final part individual hedging strategies of stock portfolio in different financial market situations are presented. The findings show that international diversification is important for the Czech investor and therefore it is advisable to invest abroad, specifically in the USA. At the same time, we are also able to reduce the risk of the portfolio by investing in the European market. In today's volatile times, hedging is also an important part of equity funds and, when is used appropriately, can play a key role in beating the market benchmark. The situation suggests, that a successful fund must have knowledge of both the capital market and forex. |
| Keywords: | stocks; portfolio; currency risk; hedging; diversification; correlation |
Information about study
| Study programme: | Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 25. 4. 2024 |
|---|---|
| Date of submission: | 26. 5. 2025 |
| Date of defense: | 11. 6. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/88315/podrobnosti |