Country risk premium for Russian Federation under conditions of political instability
| Thesis title: | Riziková prémie země pro Ruskou federaci v podmínkách politické nestability |
|---|---|
| Author: | Ustyuzhanina, Elena |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Poborský, František |
| Opponents: | Krabec, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato diplomová práce se zaměřuje na problematiku kvantifikace rizika země Ruské federace v kontextu politické nestability. Práce zkoumá existující metodologie hodnocení rizika země a úpravy modelu CAPM za účelem nalezení adekvátního způsobu stanovení rizikové přirážky v podmínkách omezené dostupnosti statistických dat. Analýza se soustředí na vývoj rizikové přirážky v reakci na nepříznivé politické a ekonomické události, jako jsou vojenské konflikty a ekonomické sankce. Závěry práce naznačují, že prezentovaná metodologie dokáže reflektovat změny rizika země a poskytuje praktické přínosy pro investiční rozhodování i oceňování podniků v nestabilním prostředí. Tato metodika může být dále aplikována v podobných podmínkách v jiných zemích, což zvyšuje její hodnotu pro odbornou praxi. |
| Keywords: | Riziko země; Ruská federace; politická nestabilita; ekonomické sankce; ratingové agentury; kvantifikace rizika země; diskontní míra; default spread; kreditní riziko; investiční rozhodování; ocenění podniku; finanční trhy |
| Thesis title: | Country risk premium for Russian Federation under conditions of political instability |
|---|---|
| Author: | Ustyuzhanina, Elena |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Poborský, František |
| Opponents: | Krabec, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis focuses on the issue of quantifying the country risk of the Russian Federation in the context of political instability. The thesis examines existing methodologies of country risk assessment and modifications of the CAPM model in order to find an adequate way of determining the risk premium in conditions of limited availability of statistical data. The analysis focuses on the evolution of the risk premium in response to adverse political and economic events such as military conflicts and economic sanctions. The conclusions of the paper suggest that the presented methodology can reflect changes in country risk and provides practical benefits for investment decision making and business valuation in volatile environments. The methodology can be further applied in similar settings in other countries, which increases its value for practitioners. |
| Keywords: | quantification of country risk; discount rate; Russian Federation; rating agencies; investment decision making; business valuation; financial markets; country risk; political instability; economic sanctions; default spread; credit risk |
Information about study
| Study programme: | Finance a oceňování podniku |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Corporate Finance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 10. 2024 |
|---|---|
| Date of submission: | 27. 5. 2025 |
| Date of defense: | 18. 6. 2025 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/90277/podrobnosti |