Accounting for COVID-19 vaccine development costs under IFRS and US GAAP

Thesis title: Účetní vykazování nákladů na vývoj vakcíny proti COVID-19 v IFRS a US GAAP
Author: Belfín, Martin
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Mejzlík, Ladislav
Opponents: Vašek, Libor
Thesis language: Česky
Abstract:
Diplomová práce se zabývá účetním vykazováním nákladů na vývoj vakcíny proti onemocnění COVID-19 ve dvou nejvýznamnějších účetních rámcích – Mezinárodních standardech účetního výkaznictví (IFRS) a Amerických všeobecně uznávaných účet-ních principech (US GAAP). Východiskem práce je skutečnost, že pandemie COVID-19 vytvořila mimořádné podmínky pro vývoj nových léčiv, přičemž účetní zachycení s tím spojených nákladů představovalo významný prvek s dopadem na finanční výkazy zúčastněných farmaceutických společností. Cílem práce je popsat pravidla pro vyka-zování nákladů na výzkum a vývoj dle obou systémů, identifikovat jejich hlavní roz-díly a analyzovat konkrétní přístupy u vybraných společností. V teoretické části jsou zpracována relevantní ustanovení standardů IAS 38 a ASC 730 a jejich aplikace v kontextu vývoje léčiv. Praktická část analyzuje účetní závěrky vybraných společností s cílem posoudit jejich přístup k aktivaci nákladů na vývoj. Výsledkem práce je ana-lýza a posouzení dopadů pandemie COVID-19 na způsob vykazování nákladů na vý-voj léčiv u vybraných společností zabývající se produkcí vakcíny proti COVID-19.
Keywords: výzkum a vývoj; pandemie COVID-19; IAS 38; ASC 730; účetní výkaznictví; biofarmacie; vakcína
Thesis title: Accounting for COVID-19 vaccine development costs under IFRS and US GAAP
Author: Belfín, Martin
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Mejzlík, Ladislav
Opponents: Vašek, Libor
Thesis language: Česky
Abstract:
The thesis deals with the accounting treatment of costs incurred in the development of a vaccine against COVID-19 under the two most important accounting frameworks – International Financial Reporting Standards (IFRS) and US Generally Accepted Ac-counting Principles (US GAAP). The thesis is based on the fact that the COVID-19 pandemic has created extraordinary conditions for the development of new drugs, and the accounting treatment of the associated costs has had a significant impact on the financial statements of the pharmaceutical companies involved. The aim of the thesis is to describe the rules for the reporting of research and development costs under both systems, identify their main differences, and analyse specific approaches at selected companies. The theoretical part deals with the relevant provisions of IAS 38 and ASC 730 and their application in the context of drug development. The practical part analyses the financial statements of selected companies in order to assess their ap-proach to capitalizing development costs. The result of the thesis is an analysis and assessment of the impact of the COVID-19 pandemic on the reporting of drug devel-opment costs at selected companies involved in the production of COVID-19 vaccines.
Keywords: biopharmaceuticals; COVID-19 pandemic; research and development; IAS 38; ASC 730; financial reporting; vaccine

Information about study

Study programme: Účetnictví a finanční řízení podniku
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Deparment of Finacial Accounting and Auditing

Information on submission and defense

Date of assignment: 20. 11. 2024
Date of submission: 2. 6. 2025
Date of defense: 24. 6. 2025
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/90443/podrobnosti

Files for download

    Last update: