Private Equity firms financing in the time of crisis

Cílem této diplomové práce je analyzovat dopad státních investičních fondů (sovereign wealth funds) na financování private equity v období hospodářské krize. Ačkoli se private equity společnosti tradičně spoléhají na pákové odkupy (leveraged buyouts), rostoucí omezení způsobená zpřísněním úvěrových trhů a makroekonomickou nestabilitou je nutí hledat alternativní řešení. Mnohé z nich proto vyhledávají státní investiční fondy jako spoluinvestory. Tato práce se snaží porozumět tomu, jak se private equity transakce podpořené státními investičními fondy liší z hlediska investiční odolnosti, chování, citlivosti na makroekonomické faktory a celkovou stabilitu ve srovnání s tradičními private equity transakcemi. Pomocí korelační analýzy a predikce časových řad metodou SARIMA zkoumá práce vztah mezi objemem transakcí a klíčovými ekonomickými ukazateli, jako jsou úrokové sazby, inflace, úvěrové spready, HDP a výkonnost akciového trhu. Transakce podpořené státními fondy vykazují proticyklické chování ve srovnání s tradičními private equity transakcemi, které jsou náchylnější k volatilitě a citlivější na změny úvěrových podmínek a úrokových sazeb. Podle modelu SARIMA se objem transakcí v následujících letech stabilizuje, což naznačuje posun v ekonomickém klimatu směrem k dlouhodobému strategickému investování s nízkým rizikem a k fázi ekonomického zotavení.