Textual Analysis of Liquidity Risks in the Management Discussions and Analysis Section of 10-K Annual Reports

Thesis title: Textual Analysis of Liquidity Risks in the Management Discussions and Analysis Section of 10-K Annual Reports
Author: Beisembayeva, Bela
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Procházka, David
Opponents: Yang, Fan
Thesis language: English
Abstract:
Textual analysis may provide additional information about the company's health. However, the absence of specific word lists complicates matters. Therefore, this master's thesis is focused on comparing the lexicon of companies that face potential liquidity risks and companies that do not. The empirical evidence is based on findings from the Management's Discussion and Analysis section from publicly traded companies that are required to file financial reports with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Based on the results, it was confirmed that the lexicons of the two groups differ, and companies with a high percentage of words associated with potential liquidity risks are inclined to have an elevated current ratio.
Keywords: Textual analysis; Current ratio; Python; Liquidity risk
Thesis title: Textual Analysis of Liquidity Risks in the Management Discussions and Analysis Section of 10-K Annual Reports
Author: Beisembayeva, Bela
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Procházka, David
Opponents: Yang, Fan
Thesis language: English
Abstract:
Textová analýza může sloužit jako doplňkový nástroj pro posouzení finančního zdraví podniků. Absence specifických slovníků však tuto analýzu výrazně komplikuje. Tato diplomová práce se zaměřuje na porovnání lexika podniků, které vykazují známky potenciálních rizik likvidity, a podniků, jež taková rizika nevykazují. Empirická část vychází z analýzy sekce „Management's Discussion and Analysis“ obsažené ve výročních zprávách veřejně obchodovaných společností, které mají povinnost tyto dokumenty zveřejňovat prostřednictvím webových stránek Komise pro cenné papíry Spojených států amerických. Na základě provedené analýzy bylo prokázáno, že lexikum obou skupin podniků se liší. Podniky s vyšším podílem výrazů spojovaných s potenciálními riziky likvidity vykazují tendenci dosahovat vyšší hodnoty běžné likvidity.
Keywords: Textová analýza; Riziko likvidity; Běžná likvidit; Python

Information about study

Study programme: Účetnictví a finanční řízení podniku
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Deparment of Finacial Accounting and Auditing

Information on submission and defense

Date of assignment: 29. 11. 2023
Date of submission: 3. 6. 2025
Date of defense: 25. 6. 2025
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/86731/podrobnosti

Files for download

    Last update: