Analysis and prediction of spot electricity prices

Thesis title: Analýza a predikce spotových cen elektrické energie
Author: Antipina, Sofia
Thesis type: Bakalářská práce
Supervisor: Šimpach, Ondřej
Opponents: -
Thesis language: Česky
Abstract:
Práce analyzuje a krátkodobě predikuje denní spotové ceny elektřiny v oblasti DE-LU (Německo a Lucembursko) v letech 2018 – 2024. Po diagnostice stacionarity a sezónnosti cenové řady jsou odhadnuty sezónně-naivní, ARIMA/SARIMA a ETS modely; jejich jednodenní předpovědi jsou vyhodnoceny pomocí metrik RMSE a MAE. P Zjištění ukazují, že i relativně jednoduché lineární modely mohou poskytovat validní krátkodobé prognózy, pokud je věnována pozornost diagnostice a analýze. Výsledky nabízejí praktická doporučení pro účastníky trhu a vytvářejí základ pro budoucí rozšíření o nelineární a hybridní přístupy.
Keywords: časové řady; ARIMA; SARIMA; day-ahead; predikce; spotové ceny elektřiny; ETS
Thesis title: Analysis and prediction of spot electricity prices
Author: Antipina, Sofia
Thesis type: Bachelor thesis
Supervisor: Šimpach, Ondřej
Opponents: -
Thesis language: Česky
Abstract:
The study analyses and short-term forecasts daily spot electricity prices in the DE-LU (Germany and Luxembourg) bidding zone for the period 2018 - 2024. After testing the price series for stationarity and seasonality, seasonal-naïve, ARIMA/SARIMA and ETS models are estimated; their one-day-ahead forecasts are assessed using the RMSE and MAE metrics. The findings indicate that even relatively simple linear models can yield valid short-term predictions when thorough diagnostic testing and analysis are applied. The results provide practical guidance for market participants and lay a foundation for future extensions toward nonlinear and hybrid forecasting approaches.
Keywords: day-ahead; SARIMA; spot electricity prices; time series; ARIMA; ETS; forecasting

Information about study

Study programme: Matematické metody v ekonomii/Datové analýzy a modelování
Type of study programme: Bakalářský studijní program
Assigned degree: Bc.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Statistics and Probability

Information on submission and defense

Date of assignment: 29. 4. 2025
Date of submission: 26. 6. 2025
Date of defense: 2025

Files for download

The files will be available after the defense of the thesis.

    Last update: