| Thesis title: |
Řízení kurzových rizik u Fondů kvalifikovaných investorů |
| Author: |
Ježek, Matěj |
| Thesis type: |
Diplomová práce |
| Supervisor: |
Taušer, Josef |
| Opponents: |
- |
| Thesis language: |
Česky |
| Abstract: |
Diplomová práce se zabývá problematikou řízení kurzových rizik ve Fondech kvalifikovaných investorů, které představují dynamický segment kolektivního investování. Vzhledem k tomu, že fondy tohoto typu často realizují investice denominované v cizích měnách a současně nepodléhají detailním regulačním pravidlům o měnovém zajištění, představuje řízení kurzových rizik důležitou, ale v praxi doposud nedostatečně popsanou oblast. Cílem práce je popsat specifika kurzového rizika v prostředí Fondů kvalifikovaných investorů, vymezit teoretický rámec jeho řízení a následně analyzovat konkrétní přístupy řízení kurzových rizik u vybraného správce investičních fondů. Práce je rozdělena do teoretické a praktické části. Práce se nejprve věnuje teoretickému rámci řízení kurzových rizik a dále představuje základní vhled do problematiky Fondů kvalifikovaných investorů. Praktická část je zpracována formou případové studie, v níž je analyzován systém řízení rizik ve vybrané společnosti, který je následně aplikován na konkrétním fondu. V závěru práce jsou na základě provedené analýzy formulována specifika oblasti, silné stránky systému i doporučení pro jeho další zefektivnění. |
| Keywords: |
Hedging; Řízení rizik; Fond kvalifikovaných investorů; Kurzové riziko; Finanční deriváty |
| Thesis title: |
Currency risk management in Qualified Investor Funds |
| Author: |
Ježek, Matěj |
| Thesis type: |
Diploma thesis |
| Supervisor: |
Taušer, Josef |
| Opponents: |
- |
| Thesis language: |
Česky |
| Abstract: |
This thesis explores the issue of currency risk management in Qualified Investor Funds, a dynamic segment of collective investment. As these funds frequently hold investments denominated in foreign currencies and are not subject to detailed regulatory requirements concerning currency hedging, the management of foreign exchange risk represents a crucial yet underexplored area. The main objective of the thesis is to describe the specifics of currency risk within the environment of Qualified Investor Funds, to define the theoretical framework for its management, and to analyse the practical approaches employed by a selected investment fund manager. The thesis is structured into a theoretical and a practical part. The theoretical section outlines the key principles of foreign exchange risk management and provides an introductory overview of the regulatory and operational specifics of Qualified Investor Funds. The practical section is developed as a case study, analysing the risk management system of a selected investment management company, and subsequently applying it to a specific fund under its management. Based on this analysis, the thesis identifies key characteristics of the area, highlights the strengths of the current system, and formulates recommendations for further improvement. |
| Keywords: |
Hedging; Financial derivatives; Risk management; Currency risk; Qualified Investor Fund |
Information about study
| Study programme: |
Mezinárodní obchod |
| Type of study programme: |
Magisterský studijní program |
| Assigned degree: |
Ing. |
| Institutions assigning academic degree: |
Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: |
Faculty of International Relations |
| Department: |
Department of International Business |
Information on submission and defense
| Date of assignment: |
30. 8. 2024 |
| Date of submission: |
26. 6. 2025 |
| Date of defense: |
2025 |
Files for download
The files will be available after the defense of the thesis.