The Impact of Foreign Direct Investment on Dubai's Real Estate Market (2000–2025)
| Thesis title: | The Impact of Foreign Direct Investment on Dubai's Real Estate Market (2000–2025) |
|---|---|
| Author: | De Vries, Jakub |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Klement, Josef |
| Opponents: | Růžičková, Barbora |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This thesis examines the impact of foreign direct investment (FDI), market fundamentals, and significant policy reforms on real estate prices in Dubai from 2000 to 2025. Using annual data from the Dubai Land Department, the Central Bank of the UAE, and international sources, the analysis applies ARIMA-based stationarity adjustments and several OLS model specifications. The results show that FDI alone does not significantly affect prices, but becomes more relevant when combined with variables such as supply, transaction activity, and interest rates. Interest rates consistently emerge as a key determinant, reflecting Dubai’s dependence on global monetary conditions. Among policy interventions, the Golden Visa has no measurable price effect, while the 2020 foreign ownership reform shows a significant positive impact. The best-performing model is the post-2010 specification, indicating a more stable and mature market in recent years. Real estate prices are primarily shaped by macroeconomic conditions and structural reforms, rather than short-term foreign inflows. |
| Keywords: | Foreign Direct Investment (FDI); Real Estate Market ; Return on Investment (ROI); The Golden Visa; Investment Development Path (IDP); Intrinsic Value (of Real Estate) |
| Thesis title: | Vliv přímých zahraničních investic na realitní trh v Dubaji (2000–2025) |
|---|---|
| Author: | De Vries, Jakub |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Klement, Josef |
| Opponents: | Růžičková, Barbora |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Tato práce zkoumá vliv přímých zahraničních investic (FDI), tržních fundamentů a významných politických reforem na ceny nemovitostí v Dubaji v letech 2000–2025. Za použití ročních dat z Dubai Land Department, Centrální banky SAE a mezinárodních zdrojů analýza aplikuje stacionarizační úpravy na bázi modelů ARIMA a několik specifikací OLS modelů. Výsledky ukazují, že samotné FDI nemají statisticky významný vliv na ceny, avšak stávají se relevantními v kombinaci s proměnnými, jako je nabídka, transakční aktivita a úrokové sazby. Úrokové sazby se konzistentně projevují jako klíčový determinant, což odráží závislost Dubaje na globálních měnových podmínkách. Z politických opatření nemá program Golden Visa měřitelný vliv na ceny, zatímco reforma zahraničního vlastnictví z roku 2020 vykazuje statisticky významný pozitivní efekt. Nejlépe fungujícím modelem je specifikace po roce 2010, což naznačuje stabilnější a vyspělejší trh v posledních letech. Ceny nemovitostí jsou primárně formovány makroekonomickými podmínkami a strukturálními reformami, nikoli krátkodobými přílivy zahraničního kapitálu. |
| Keywords: | Přímé zahraniční investice (FDI); Realitní trh; Vnitřní hodnota nemovitosti; Zlaté vízum (Golden Visa); Cesta rozvoje investic (IDP); Návratnost investice (ROI) |
Information about study
| Study programme: | Economics |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Economics |
| Department: | Department of Economics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 27. 2. 2025 |
|---|---|
| Date of submission: | 9. 12. 2025 |
| Date of defense: | 5. 2. 2026 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/91687/podrobnosti |