Interest rate risk of the banking book
| Thesis title: | Úrokové riziko bankovní knihy (IRRBB) |
|---|---|
| Author: | Kaliuzhna, Anastasiia |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Folprecht, Marek |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem diplomové práce je analyzovat úrokové riziko bankovní knihy (IRRBB) v českém bankovním sektoru a propojit regulatorní požadavky BCBS a EBA s empirickým odhadem klíčových behaviorálních parametrů. Teoretická část zasazuje IRRBB do rámce Basel Pilíře II a ICAAP, představuje přístupy měření pomocí metrik EVE a NII a zdůrazňuje regulatorní preferenci scénářových úrokových šoků, se zaměřením na vklady bez sjednané splatnosti (NMD). Praktická část využívá případovou studii ČR založenou na měsíčních datech za období 2004–2025. Pass-through tržních sazeb do klientských sazeb NMD je odhadnut Engle–Grangerovým postupem a modelem opravy chyby (ECM) pro domácnosti a nefinanční podniky. Výsledky potvrzují neúplný přenos v obou segmentech, přičemž u NFC je vyšší a rychlejší. Analýza objemů NMD ukazuje větší stabilitu vkladů domácností a vyšší volatilitu i makroekonomickou citlivost vkladů podniků. Součástí je i hodnocení refinancování hypoték jako zdroje opčního rizika, kde je prokázán výrazně negativní vztah mezi hypotečními sazbami a objemem refinancování. |
| Keywords: | IRRBB; NMD; přenos úrokových sazeb; Engle–Granger; ECM; objem depozit; refinancování hypoték; předčasné splácení; EVE; čistý úrokový výnos (NII); ICAAP; BCBS; EBA |
| Thesis title: | Interest rate risk of the banking book |
|---|---|
| Author: | Kaliuzhna, Anastasiia |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Folprecht, Marek |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The aim of this thesis is to analyze interest rate risk in the banking book (IRRBB) in the Czech banking sector and to link the regulatory requirements of the BCBS and the EBA with an empirical estimation of key behavioral parameters. The theoretical part places IRRBB within the framework of Basel Pillar II and the ICAAP, presents measurement approaches using the Economic Value of Equity (EVE) and Net Interest Income (NII) metrics, and emphasizes the regulatory preference for scenario-based interest rate shocks, with a particular focus on non-maturity deposits (NMD). The practical part is based on a case study of the Czech Republic using monthly data for the period 2004–2025. The pass-through of market rates to client rates on NMD is estimated using the Engle–Granger procedure and an error correction model (ECM) for households and non-financial corporations. The results confirm incomplete pass-through in both segments, with a higher and faster adjustment observed for NFC. An analysis of NMD volumes indicates greater stability of household deposits, while corporate deposits exhibit higher volatility and stronger macroeconomic sensitivity. The thesis also evaluates mortgage refinancing as a source of option risk, documenting a strongly negative relationship between mortgage rates and refinancing volumes. |
| Keywords: | IRRBB; interest rate pass-through; Engle–Granger; mortgage refinancing; Net Interest Income (NII); deposit volumes; ECM; ICAAP; EVE; prepayment risk; NMD; EBA; BCBS |
Information about study
| Study programme: | Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 3. 2. 2025 |
|---|---|
| Date of submission: | 14. 1. 2026 |
| Date of defense: | 4. 2. 2026 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/91236/podrobnosti |