Impact of geopolitical risks caused by Russia-Ukraine war on US stock indexes
| Thesis title: | Impact of geopolitical risks caused by Russia-Ukraine war on US stock indexes |
|---|---|
| Author: | Lebeda, Jan |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Šváb, Patrik |
| Opponents: | Mammadov, Orkhan |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This bachelor’s thesis analyses the impact of geopolitical risks and economic uncertainty arising from the Russia-Ukraine war on the U.S. stock market in the period 2022–2025. The aim of the thesis is to assess how these factors are reflected in the development of the main stock index, the S&P 500, as well as selected sector indexes, specifically Aerospace & Defence, Financials, Health Care, and Information Technology. The thesis is based on a quantitative and descriptive approach using daily and weekly data and the Geopolitical Risk Index (GPR), the Economic Policy Uncertainty Index (EPU), and the Volatility Index (VIX) indicators. The relationship between uncertainty indicators and stock index returns is examined through correlation analysis and sectoral comparison. The results show that the negative effects of geopolitical risks are most pronounced in the initial phase of the conflict and gradually weaken over time, while the market and individual sectors react differently. The Defence sector remains more resilient throughout the observed period, whereas the Financials, Health Care, and Technology sectors are more sensitive to uncertainty related to the war. |
| Keywords: | Russia–Ukraine war; S&P 500 Index; Market volatility; Correlation analysis; Geopolitical risk; Sectoral analysis; Economic policy uncertainty |
| Thesis title: | Dopad geopolitických rizik způsobených válkou Ruska a Ukrajiny na americké akciové indexy |
|---|---|
| Author: | Lebeda, Jan |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Šváb, Patrik |
| Opponents: | Mammadov, Orkhan |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Tato bakalářská práce se zabývá analýzou dopadů geopolitických rizik a ekonomické nejistoty vyvolaných válkou mezi Ruskem a Ukrajinou na americký akciový trh v období let 2022 až 2025. Cílem práce je posoudit, jak se tyto faktory promítly do vývoje hlavního akciového indexu S&P 500 a vybraných sektorových indexů, konkrétně v sektorech Aerospace & Defence, Financials, Health Care a Information Technology. Práce vychází z kvantitativního a deskriptivního přístupu založeného na analýze denních a týdenních dat a využívá indikátory Geopolitical Risk Index (GPR), Economic Policy Uncertainty Index (EPU) a Volatility Index (VIX). Vztah mezi indikátory nejistoty a výnosy akciových indexů je zkoumán pomocí korelační analýzy a sektorové komparace. Výsledky ukazují, že negativní dopady geopolitických rizik byly nejvýraznější v počáteční fázi konfliktu a v čase postupně slábly, přičemž trh a jednotlivé sektory reagovaly rozdílně. Obranný sektor byl po celé sledované období odolnější, zatímco finanční, zdravotnické a technologické sektory byly na nejistotu plynoucí z války citlivější. |
| Keywords: | Nejistota hospodářské politiky; Index S&P 500; Geopolitické riziko; Tržní volatilita; Sektorová analýza; Korelační analýza; Válka mezi Ruskem a Ukrajinou |
Information about study
| Study programme: | Mezinárodní obchod |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of International Relations |
| Department: | Department of International Economic Relations |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 27. 5. 2025 |
|---|---|
| Date of submission: | 24. 4. 2026 |
| Date of defense: | 15. 6. 2026 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/92510/podrobnosti |