Bakalářská práce je zaměřena na analýzu bankovního produktu fiktivní cash pooling, jakožto nástroje, který je v korporátní sféře aktivně využíván pro optimalizaci správy likvidity, ale postupem času se stává běžnou praxí i územních samosprávných celků v České republice. Hlavním cílem je zmapování rozsahu využití fiktivního cash poolingu samosprávami a posouzení jeho celkové ekonomické efektivnosti. Metodika práce kombinuje geografickou analýzu trhu, regresní analýzu úrokových sazeb plynoucích z poolu a hloubkovou komparativní analýzu smluvních podmínek. Empirický výzkum je podpořen reálnými poznatky z praxe, a to pomocí polostrukturovaných rozhovorů a dotazníkového šetření. Výsledky těchto analýz potvrzují, že fiktivní cash pooling představuje velmi progresivní způsob zhodnocování dočasně volných finančních prostředků, ale jeho přínos je však ovlivněn typem sjednaného úročení a ochotu podstoupit proces na změnu bankovního ústavu.
Klíčová slova:
zhodnocení volných prostředků; územní samosprávné celky; bariéry implementace; fiktivní cash pooling; správa likvidity
Název práce:
The Use of Notional Cash Pooling by Local Governments
Autor(ka) práce:
Becková, Lucie
Typ práce:
Bachelor thesis
Vedoucí práce:
Sedmihradská, Lucie
Oponenti práce:
Finardi, Savina
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
This bachelor thesis focuses on the analysis of the bank product known as notional cash pooling, a tool actively used in the corporate sphere for liquidity management optimization, which over time is also becoming a common practice for local governments in the Czech Republic. The main objective is to map the extent of notional cash pooling usage by local governments and to assess its overall economic efficiency. The methodology combines a geographical market analysis, a regression analysis of interest rates derived from the pool, and a comparative analysis of contractual terms. The empirical research is supported by real insights gathered through semi-structured interviews and a questionnaire survey. The results of these analyses confirm that notional cash pooling represents a highly progressive method of appreciating temporarily available funds. However, its overall benefit is influenced by the type of agreed interest rate and the willingness to undergo the process of changing the banking institution.
Klíčová slova:
local governments; liquidity management; implementation barriers; notional cash pooling; appreciation of available funds