Možnosti a metody řízení kurzového rizika
| Název práce: | Možnosti a metody řízení kurzového rizika |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Houdek, Ondřej |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | - |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Práce se zabývá možnostmi firem zapojených do mezinárodního obchodu eliminovat nepříznivé dopady vývoje měnového kurzu. V práci jsou zpracovány měnové deriváty, přičemž důraz je kladen na jejich ocenění a faktory ovlivňující jejich ceny.To jsem spojil také s problematikou úrokových diferenciálů, očekávaných měnových kurzů a očekávaných výnosností aktiv. V praktické části byl zkoumán efekt jednotlivých derivátů při jejich systematické aplikace na dlouhé devizové pozice. Zkoumaným obdobím byl rok 2008, kde byl dopad derivátů hodnocen na základě skutečného vývoje měnového kurzu v daném období. Analýza ukázala, že za systematického posilování koruny vůči euru se trend přenesl i do ocenění derivátů. Při jejich systematické aplikaci by byl znatelný pokles korunového cash-flow. |
| Klíčová slova: | strategie; forward; futures |
| Název práce: | Possibilities and methods of FX risk managing |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Houdek, Ondřej |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | - |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This paper focuses on businesses participating in international trade in terms of their possibilities to eliminate FX risk. There are currency derivatives analysed in the paper with en emphasis on their value drivers. I've also mentioned interest rate differentials, expacted exchange rates and anticipated asssets yields as their key value drivers. A practical part deals with a systematic application of singular derivatives to long positions. The examined period is 2008. The results indicate that derivatives don't protect businesses from loses if there is a medium or long-run domestic currency appreciation involved. It basicaly turned out that cash-flow converted to czech crown kept deteriorating as if there were no hedging instruments applied. |
| Klíčová slova: | strategy; forward; futures |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 22. 2. 2009 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 5. 2009 |
| Datum obhajoby: | 21. 1. 2010 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/19076/podrobnosti |