Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective
Název práce: | Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective |
---|---|
Autor(ka) práce: | Kollár, Miroslav |
Typ práce: | Dissertation thesis |
Vedoucí práce: | Jílek, Josef |
Oponenti práce: | Holman, Robert; Komárek, Luboš |
Jazyk práce: | English |
Abstrakt: | The dissertation dealt with the interaction between the macro-economy and financial markets. In the first part of the dissertation I laid down a general case for macro-based active asset allocation. In the main part of my dissertation, after a theoretical introduction to term structure models and macrofinance models, I developed a VAR macrofinance model of the term structure of interest rates for the Czech economy based on the dynamic interpretation of the Nelson-Siegel model, and showed the use of such modeling framework in bond-yield prediction and asset allocation. |
Klíčová slova: | asset allocation; vector auto-regression model; macro-finance modeling; yield curve modeling |
Název práce: | Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective |
---|---|
Autor(ka) práce: | Kollár, Miroslav |
Typ práce: | Disertační práce |
Vedoucí práce: | Jílek, Josef |
Oponenti práce: | Holman, Robert; Komárek, Luboš |
Jazyk práce: | English |
Abstrakt: | V předkládané disertační práci jsem ukázal, že vývoj makroekonomických veličin má významný vliv na vývoj finančních trhů. V první částí práce jsem tento poznatek ukotvil do teorie alokace aktiv, a navrhl přístup k alokaci aktiv založený na pohybech makroekonomických veličin. V hlavní části práce jsem tento poznatek zkoumal empiricky na dynamickém makrofinančním modelu výnosové křivky pro českou ekonomiku a ukázal jsem využití propojení makroekonomického a finančního modelování pro prognózování výnosů vládních dluhopisů a pro investování do vládních dluhopisů. |
Klíčová slova: | model vektorové auto-regrese; makro-finanční modelování; alokace aktiv; modelování výnosové křivky |
Informace o studiu
Studijní program / obor: | Ekonomické teorie/Obecná ekonomická teorie a dějiny ekonomických teorií |
---|---|
Typ studijního programu: | Doktorský studijní program |
Přidělovaná hodnost: | Ph.D. |
Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Fakulta: | Národohospodářská fakulta |
Katedra: | Katedra hospodářské a sociální politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
Datum zadání práce: | 27. 9. 2006 |
---|---|
Datum podání práce: | 27. 9. 2011 |
Datum obhajoby: | 7. 12. 2011 |
Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/14820/podrobnosti |