Value-at-Risk jako základ moderního řízení rizik

Tato práce pojednává o relativně moderní metodě měření tržního rizika - Value at Risk, která je široce používána v oblasti řízení rizik. Práce se v první kapitole zabývá rizikem, zejména finančním a jeho dělením. Cílem druhé kapitoly je jednak obecné seznámení s pojmem Value at Risk, proč a kde se metody Value at Risk používají, jaké jsou výhody a nevýhody jejich použití a jednak jsou uvedeny způsoby a základní metody výpočtu Value at Risk. Třetí kapitola obsahuje praktickou část, ve které jsou analyzovány a porovnávány různé metody výpočtu na reálných vstupních datech. Kapitola kromě samotného výpočtu obsahuje i verifikaci použitého modelu výpočtu.

The thesis discusses a relatively modern method of measuring market risk - Value at Risk, which is widely used in the area of risk management. The thesis in the first section deals with risk, particularly financial risk and its dividing. The aim of the second section is to familiarize the reader with the concept of Value at Risk, why and where Value at Risk is used, what are the advantages and disadvantages. This section also includes methods of calculating Value at Risk. Third section contains practical part which analyzes input data and demonstrates application of different methods of calculation. The section also includes verification of the calculation model used.