Efektivní hranice portfolií v průběhu finanční krize

Bakalářská práce se zabývá základy teorie portfolia a její aplikaci, matematickými a grafickými modely v teorii portfolia a nakonec odhadem konkrétních efektivních hranic portfolia v průběhu finanční krize. Cílem práce je odhadnout, graficky znázornit a porovnat efektivní hranice portfolií pro konkrétní státy během osmi let. Sestavené jsou množiny portfolií skládající se z dvou aktiv a to jednoho rizikového a jednoho bezrizikového aktiva. Důsledkem této kombinaci je efektivní množina znázorněna ve tvaru přímky kapitálového trhu a její sklon dán tzv. rizikovou prémií. Zaměříme se na srovnání v času pro každý stát individuálně a zároveň každým rokem mezi státy navzájem. Nakonec jsou zkompilovány i konkrétní portfolia, ležící na efektivní hranici s různým podílem rizikového a bezrizikového aktiva.

Bachelor thesis deals with the basics of portfolio theory and its applications, mathematical and graphical models in the theory of portfolio and, finally, an estimate of the specific efficient frontiers during the financial crisis. The aim of the work is to estimate, graphically illustrate and to compare the efficient frontier for specific states in the course of eight years. These sets of portfolios are composed of two assets and that is one risk and one risk-free asset. A result of this combination is an efficient frontier illustrated in a form of the capital market line and its slope given by so called risk premium. We will focus on the comparison in time for each state individually and at the same time each year separately between the states themselves. Finally, a specific example of portfolios with various share of risk and risk-free assets are compiled lying on the line of an efficient frontier.