Testování slabé formy efektivnosti akciových trhů

Česky
English

Název práce:	Testování slabé formy efektivnosti akciových trhů
Autor(ka) práce:	Čmedlová, Tereza
Typ práce:	Diplomová práce
Vedoucí práce:	Musílek, Petr
Oponenti práce:	Cibulka, Jakub
Jazyk práce:	Česky
Abstrakt:	Tato diplomová práce se zabývá testováním slabé formy efektivnosti českého a německého akciového trhu v jednotlivých letech 2000-2013. V první části práce je objasněna podstata teorie efektivních trhů a uvedeny předpoklady fungování, charakteristiky a formy efektivního trhu. Čtenář je také seznámen s modelem náhodné procházky. Hlavní část práce se zabývá stručnou charakteristikou akciového indexu PX a indexu DAX a následným testováním, zda je chování českého a německého akciového trhu v letech 2... zobrazit celý abstrakt Tato diplomová práce se zabývá testováním slabé formy efektivnosti českého a německého akciového trhu v jednotlivých letech 2000-2013. V první části práce je objasněna podstata teorie efektivních trhů a uvedeny předpoklady fungování, charakteristiky a formy efektivního trhu. Čtenář je také seznámen s modelem náhodné procházky. Hlavní část práce se zabývá stručnou charakteristikou akciového indexu PX a indexu DAX a následným testováním, zda je chování českého a německého akciového trhu v letech 2000-2013 slabě efektivní. Testování spočívá ve zjišťování vhodnosti modelu náhodné procházky k popsání časových řad indexů PX a DAX.
Klíčová slova:	slabá forma efektivnosti; model náhodné procházky; index DAX; index PX; teorie efektivních trhů

Název práce:	Testing the weak form of the efficiency of stock markets
Autor(ka) práce:	Čmedlová, Tereza
Typ práce:	Diploma thesis
Vedoucí práce:	Musílek, Petr
Oponenti práce:	Cibulka, Jakub
Jazyk práce:	Česky
Abstrakt:	This thesis deals with testing the weak form of the efficiency of the Czech and German stock markets during the particular years 2000-2013. First the principle of theory of efficient market and prerequisite for functioning are illustrated and the characteristics and forms of efficient market are defined. The reader is also introduced to a random walk model. The main section deals with brief characteristics of stock index PX and stock index DAX and subsequently testing if the behavior of Czech an... zobrazit celý abstrakt This thesis deals with testing the weak form of the efficiency of the Czech and German stock markets during the particular years 2000-2013. First the principle of theory of efficient market and prerequisite for functioning are illustrated and the characteristics and forms of efficient market are defined. The reader is also introduced to a random walk model. The main section deals with brief characteristics of stock index PX and stock index DAX and subsequently testing if the behavior of Czech and German stock exchange in years 2000-2013 are weakly efficient. The testing consists of detecting the suitability of the random walk model to describe the time series of index PX and index DAX.
Klíčová slova:	random walk model; index DAX; theory of efficient markets; index PX; weak form of efficiency

Informace o studiu

Studijní program / obor:	Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví
Typ studijního programu:	Magisterský studijní program
Přidělovaná hodnost:	Ing.
Instituce přidělující hodnost:	Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta:	Fakulta financí a účetnictví
Katedra:	Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce:	3. 4. 2014
Datum podání práce:	6. 6. 2014
Datum obhajoby:	23. 6. 2014
Identifikátor v systému InSIS:	https://insis.vse.cz/zp/47480/podrobnosti

Soubory ke stažení

Hlavní práce
47480_xcmet00.pdf, 2.5 MB Stáhnout

Oponentura
38305_xcibj00.pdf, 582.7 kB Stáhnout

Hodnocení vedoucího
47480_musilek.pdf, 217.1 kB Stáhnout