Kreditní deriváty - kreditní swap
Název práce: | Creditné Deriváty – Credit Default Swap |
---|---|
Autor(ka) práce: | Pihorňa, Miroslav |
Typ práce: | Diplomová práce |
Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
Oponenti práce: | Křížek, Tomáš |
Jazyk práce: | Slovensky |
Abstrakt: | Abstrakt Práca sa zaoberá základmi CDS. Ukazuje hlavné dôvody vzniku a súčasnej popularity na trhu. Popisuje jeho základné princípy a najčastejšie obmeny. V ďalšej časti ukazuje základný spôsob oceňovania podľa metodológie Hull and White. Je kladený doraz na pravdepodobnosti vzniku kreditnej udalosti. Následne odbočuje od OTC trhu s CDS a venuje sa momentálne stále populárnejším CDS indexom. Tu sa snaží rozobrať základne aspekty CDS indexov. Hlavným dôvodom je, že veľa faktorov sa plánuje v CDS Big Bang prevziať do OTC trhu s CDS. Na záver ukazuje najobľúbenejšie stratégie uplatňované na trhu CDS. Špeciálny dôraz je kladený na tzv. basis trade. |
Klíčová slova: | CDS Basis Trade; CDS Big Bang; Oceňovanie CDS; CDS Indexy; CDS |
Název práce: | Kreditní deriváty - kreditní swap |
---|---|
Autor(ka) práce: | Pihorňa, Miroslav |
Typ práce: | Diplomová práce |
Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
Oponenti práce: | Křížek, Tomáš |
Jazyk práce: | Slovensky |
Abstrakt: | Práca sa zaoberá základmi CDS. Ukazuje hlavné dôvody vzniku a súčasnej popularity na trhu. Popisuje jeho základné princípy a najčastejšie obmeny. V ďalšej časti ukazuje základný spôsob oceňovania podľa metodológie Hull and White. Je kladený doraz na pravdepodobnosti vzniku kreditnej udalosti. Následne odbočuje od OTC trhu s CDS a venuje sa momentálne stále populárnejším CDS indexom. Tu sa snaží rozobrať základne aspekty CDS indexov. Hlavným dôvodom je, že veľa faktorov sa plánuje v CDS Big Bang prevziať do OTC trhu s CDS. Na záver ukazuje najobľúbenejšie stratégie uplatňované na trhu CDS. Špeciálny dôraz je kladený na tzv. basis trade. |
Klíčová slova: | CDS Basis Trade; CDS Big Bang; Oceňovanie CDS; CDS Indexy; CDS |
Název práce: | Credit Derivatives - Credit Default Swap |
---|---|
Autor(ka) práce: | Pihorňa, Miroslav |
Typ práce: | Diploma thesis |
Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
Oponenti práce: | Křížek, Tomáš |
Jazyk práce: | Slovensky |
Abstrakt: | This thesis is focused on CDS. Describes main reasons why CDS exists and why is so popular nowadays. Main principles of CDS contract are described with the most common CDS derivates included. Next part deals with CDS valuation according Hull and White methodology. The probability of credit event is its main focus. CDS indices follow, as they popularity has grown substantially lately. Main aspects of CDS indices are examined. Main reason is that many changes introduced in so called CDS Big Bang for OTC CDS market has been taken from CDS indices. Finally this paper shows the most popular strategies in CDS market. Specially simulating how CDS basis trades works. |
Klíčová slova: | CDS Basis Trade; CDS Big Bang; CDS Valuation; CDS Indices; CDS |
Informace o studiu
Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
---|---|
Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
Přidělovaná hodnost: | Ing. |
Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
Datum zadání práce: | 23. 1. 2009 |
---|---|
Datum podání práce: | 15. 5. 2009 |
Datum obhajoby: | 9. 2. 2010 |
Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/18372/podrobnosti |