Analýza vlivu pozornosti investorů na cenu akcie: případ společnosti ČEZ a.s
| Název práce: | Analýza vlivu pozornosti investorů na cenu akcie: případ společnosti ČEZ a.s |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Baran, Martin |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Tran, Van Quang |
| Oponenti práce: | Koderová, Jitka |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Tato bakalářská práce se zabývá analýzou vlivu investorovy pozornosti na cenu vybraného akciového titulu ČEZ a.s. V rámci analýzy jsou zahrnuta i další data tak, aby byla maximalizována výpovědní hodnota modelu. Tato data zahrnují cenu indexu pražské burzy, cenu ropy, HDP/průmyslový index a ukazatel pozornosti investora, který je vyjádřený pomocí Google trends. Časová řada je nejdříve popsána vhodným modelem. Vliv investorovy pozornosti je zkoumán prostřednictvím využití modelu ARMAX. Pokud se parametry modelu ukáží jako statisticky významné, znamená to, že pozornost investora má vliv na změny ceny akcie. Práce se dále zaměřuje na vymezení teoretických základů behaviorálních financí a shrnutí základních poznatků. |
| Klíčová slova: | ČEZ; pozornost investora; behaviorální předsudky; teorie efektivních trhů; ARMAX model; behaviorální finance |
| Název práce: | Analysis of the impact of investor attention on stock price: Case study of ČEZ a.s |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Baran, Martin |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Tran, Van Quang |
| Oponenti práce: | Koderová, Jitka |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This bachelor’s thesis analyses the influence of investor attention on the price of selected stock of ČEZ a.s. Additional data is included within the analysis to maximize the reporting value of the model. This data includes the Prague stock Exchange index, oil prices, GDP/industrial index and an investor attention indicator represented by Google trends data. The time series is first described using an appropriate model. The impact of investor attention and other variables is analysed by ARMAX model. If the model parameters are found to be statistically significant, it means that investor attention has an impact on changes in ČEZ stock prices. The thesis further focuses on defining the theoretical foundations of behavioural finance and summarizing the key findings. |
| Klíčová slova: | ČEZ; investor attention; behavioural biases; behavioural finance; efficient market theory; ARMAX model |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 27. 12. 2022 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 29. 5. 2023 |
| Datum obhajoby: | 15. 6. 2023 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/83230/podrobnosti |