Analýza korelačných koeficientov rôznych typov aktív

The bachelor thesis aims to analyze the correlation coefficients among various types of assets with subsequent application of obtained results in the construction of an optimal portfolio. The first chapter deals with portfolio theory, correlation coefficient and explains diversification with international investing. The second chapter focuses on the characteristics of the selected assets, their benefits and drawbacks while presenting their rates of return and risks. In the practical part, the third chapter outlines the findings of a correlation analysis within an asset class and then across multiple asset classes. The last chapter applies the gained knowledge for the construction of an optimal portfolio and discusses the results of the analysis focused on the relationship between volatility and correlation coefficient.

Cílem bakalářské práce je analýza korelačních koeficientů různých typů aktiv s následnou aplikací získaných výsledků při tvorbě optimálního portfolia. První kapitola se zabývá teorií portfolia, korelačním koeficientem a vysvětluje diverzifikaci pomocí mezinárodního investování. Obsahem druhé kapitoly je charakteristika vybraných aktiv s důrazem na jejich pozitiva a negativa, přičemž současně uvádí míru výnosnosti a rizika jednotlivých aktiv. V praktické části třetí kapitola prezentuje výsledky korelační analýzy v rámci jedné třídy aktiv a následně i mezi více třídami. Poslední kapitola využívá získané vědomosti při konstrukci optimálního portfolia a popisuje také výsledky analýzy zaměřené na vztah mezi mírou rizika a korelačním koeficientem.