Comparative Analysis of Active Investment Strategies and the Buy-and-Hold Approach in Cryptocurrencies
Autor(ka) práce:
Bušek, Jan-Jakub
Typ práce:
Bachelor thesis
Vedoucí práce:
Tomanová, Petra
Oponenti práce:
Neugebauer, Jakub
Jazyk práce:
English
Abstrakt:
The goal of this thesis is to compare simple trading strategies against the basic buy-and-hold approach, where one buys an asset and holds it without selling, mainly focusing on the S\&P 500 and individual stocks. This approach may have been effective in the past, but current turbulent times, marked by global conflicts and widespread fear, raise questions about its viability. Is it still possible to find a safe space for our capital while also increasing its value in these market conditions? This thesis aims to address the question and explore the possibilities of active investment strategies while minimizing drawdowns and maximizing the potential return on investment. Apart from that, the thesis is focusing on maximizing the opportunities of the increased market volatility by using long and short strategies, in order to profit even in market drawdowns. The methodologies used include basic statistical techniques such as trend following, momentum, and ARIMA. All of these strategies were developed on cryptocurrencies, which are significantly more volatile but also have the potential for significantly higher returns compared to traditional stocks, ETFs, or bond markets.
Klíčová slova:
cryptocurrencies; buy-and-hold; ARIMA
Název práce:
Comparative Analysis of Active Investment Strategies and the Buy-and-Hold Approach in Cryptocurrencies
Autor(ka) práce:
Bušek, Jan-Jakub
Typ práce:
Bakalářská práce
Vedoucí práce:
Tomanová, Petra
Oponenti práce:
Neugebauer, Jakub
Jazyk práce:
English
Abstrakt:
Cílem této práce je porovnat jednoduché obchodní strategie se základním přístupem buy-and-hold, kdy člověk koupí aktivum a drží ho bez prodeje, a to především se zaměřením na index S\&P 500 a jednotlivé akcie. Tento přístup mohl být v minulosti účinný, ale současná neklidná doba, poznamenaná globálními konflikty a všeobecným strachem, vyvolává otázky o jeho životaschopnosti. Je v těchto tržních podmínkách ještě možné najít bezpečný prostor pro náš kapitál a zároveň zvýšit jeho hodnotu? Cílem této práce je odpovědět na tuto otázku a prozkoumat možnosti aktivních investičních strategií při minimalizaci propadů a maximalizaci potenciální návratnosti investice a zároveň maximalizovat příležitosti zvýšené volatility trhu pomocí "long" a "short" strategií tak, aby i při propadech trhu mohly strategie přinášet zisk. Použité metodiky zahrnují základní statistické metody, jako je sledování trendu, momentum a nebo model ARIMA. Všechny tyto strategie byly vyvinuty na kryptoměnách, které jsou výrazně volatilnější, ale zároveň mají potenciál výrazně vyšších výnosů ve srovnání s tradičními akciemi, ETF nebo dluhopisovými trhy.
Klíčová slova:
ARIMA; kryptoměny; buy-and-hold
Informace o studiu
Studijní program / obor:
Matematické metody v ekonomii/Ekonometrie a operační výzkum