Vztah mezi ESG skóre a charakteristikami dluhopisových investic v udržitelných fondech
| Název práce: | Relationship between ESG Scores and Fixed-Income Characteristics in Sustainable Funds |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Suvorova, Kseniia |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Vyletelka, Michal |
| Oponenti práce: | Malinovský, Daniel |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | This thesis explores the relationship between ESG scores and fixed-income fund characteristics using a cross-sectional dataset of European bond funds classified under SFDR Articles 6, 8, and 9. The analysis evaluates whether Environmental, Social, and Governance dimensions are associated with risk-adjusted performance metrics, including Sharpe and Sortino ratios, volatility, downside risk, and interest rate sensitivity. Results show that Environmental scores are consistently linked to improved performance and lower risk, while Social and Governance dimensions offer limited explanatory value. These findings hold irrespective of SFDR classification, emphasizing the importance of disaggregated ESG metrics over formal sustainability labels in bond fund evaluation. |
| Klíčová slova: | sustainable finance; Sharpe ratio; downside risk; Environmental factor analysis; risk-adjusted performance; Fixed-income funds; ESG scores; SFDR classification |
| Název práce: | Vztah mezi ESG skóre a charakteristikami dluhopisových investic v udržitelných fondech |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Suvorova, Kseniia |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Vyletelka, Michal |
| Oponenti práce: | Malinovský, Daniel |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Tato diplomová práce zkoumá vztah mezi ESG skóre a charakteristikami dluhopisových fondů na základě průřezového souboru dat evropských dluhopisových fondů klasifikovaných podle článků 6, 8 a 9 nařízení SFDR. Analýza hodnotí, zda jsou environmentální, sociální a governance score spojeny s ukazateli výkonnosti a rizika (Sharpe a Sortino ratios, volatilita, downside risk a citlivost na úrokové sazby). Výsledky ukazují, že environmentální skóre jsou konzistentně spojena se zlepšenou výkonností a nižším rizikem, zatímco sociální a governance score vykazují omezenou vysvětlovací hodnotu. Tyto závěry platí bez ohledu na klasifikaci podle SFDR, což zdůrazňuje význam disaggregovaných ESG metrik oproti formálním udržitelným označením při hodnocení dluhopisových fondů. |
| Klíčová slova: | ESG skóre; Dluhopisové fondy; Sharpeův poměr; Riziko poklesu (downside risk); Udržitelné finance; Výkonnost upravená o riziko; Klasifikace podle SFDR; Analýza environmentálního skóre |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 8. 2024 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 15. 5. 2025 |
| Datum obhajoby: | 10. 6. 2025 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/89000/podrobnosti |