Korelační analýza různých typů aktiv
| Název práce: | Correlation analysis of different asset classes |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Čabra, Martin |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | Časta, Martin |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The thesis undertakes quantitative analyses of multi-asset management established on two-parameter risk-return theoretical framework, setting the objective to analyze dynamic and time-constant correlations among multiple asset classes with subsequent portfolio optimization. The preliminary work sets forth the foundations of portfolio theory, diversification effects and the CAPM. The second chapter ensues by selection of financial instruments from various asset classes. The application concerns the stock-bond and REIT-equity rolling and inter-class static correlation analyses, culminating in optimization of weight distribution in portfolio construction, minimizing covariance matrix at pre-set mean return target level. |
| Klíčová slova: | correlation analysis; correlation coefficient; return; risk; asset diversification; CAPM; international investing; portfolio optimization |
| Název práce: | Korelační analýza různých typů aktiv |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Čabra, Martin |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Brůna, Karel |
| Oponenti práce: | Časta, Martin |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Bakalářská práce realizuje kvantitativní analýzy asset managementu, vycházejícího z dvouparametrového teoretického rámce rizika a výnosu. Hlavním cílem je analyzovat dynamické a časově konstantní korelace mezi různými třídami aktiv a následně provést optimalizaci portfolia. Úvodní část práce formuluje základy teorie portfolia, přínosy diverzifikace a CAPM model. Druhá kapitola je věnována výběru finančních nástrojů napříč třídami aktiv. Aplikační část se soustředí na analýzu klouzavých korelací mezi akciemi, dluhopisy a nemovitostními investičními fondy (REIT), jakož i na mezi-třídní statické korelace. Výsledná optimalizace portfolia spočívá v hledání optimální váhové struktury s cílem minimalizovat kovariantní matici při dosažení předem stanovené úrovně očekávaného výnosu. |
| Klíčová slova: | riziko; analýza korelací; korelační koeficient; výnos; diverzifikace aktiv; CAPM; mezinárodní investování; optimalizace portfolia |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 20. 1. 2025 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 24. 5. 2025 |
| Datum obhajoby: | 10. 6. 2025 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/91051/podrobnosti |