Exotické varianty měnových derivátů a zajištění měnového rizika

Název práce: Exotické varianty měnových derivátů a zajištění měnového rizika
Autor(ka) práce: Modrák, Martin
Typ práce: Bakalářská práce
Vedoucí práce: Mandel, Martin
Oponenti práce: Rosický, Ondřej
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou měnových derivátů s akcentem na složitější exotické varianty a jejich využití v praxi. Hlavním cílem je analyzovat principy a vlastnosti konkrétních derivátů, dále testovat jejich aplikaci prostřednictvím pokročilejších strategií pro zajištění měnových rizik. V teoretické části jsou nejprve systematicky definovány základní měnové deriváty, přičemž zvláštní pozornost je věnována jejich exotickým variantám. V této části práce je také kladen důraz na metody oceňování derivátů a jejich význam v řízení rizik. Empirická část práce analyzuje vybrané přístupy k zajištění měnového rizika pomocí variantních forem derivátů, za využití skutečného vývoje historických časových řad. Výstupem empirické části bude doporučení pro volbu vhodného zajišťovacího nástroje s ohledem na výchozí expozice podniku a různé scénáře vývoje spotového kurzu.
Klíčová slova: Black-Scholes-Merton model; geometrický Brownův pohyb; asijská opce; bariérová opce; Monte Carlo simulace
Název práce: Exotic Variants of Currency Derivatives and Currency Risk Hedging
Autor(ka) práce: Modrák, Martin
Typ práce: Bachelor thesis
Vedoucí práce: Mandel, Martin
Oponenti práce: Rosický, Ondřej
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
This bachelor’s thesis deals with the issue of currency derivatives with an emphasis on more complex exotic variants and their practical application. The main objective is to analyse the principles and characteristics of selected derivatives and to test their application through more advanced strategies for currency risk hedging. In the theoretical part, basic currency derivatives are first systematically defined, with particular attention paid to their exotic forms. This section of the thesis also places emphasis on valuation methods for derivatives and their significance in risk management. The empirical part of the thesis analyses selected approaches to currency risk hedging using alternative forms of derivatives, based on the actual historical development of time series. The output of the empirical part is a recommendation for choosing an appropriate hedging instrument with regard to the company’s initial exposure and different scenarios of spot rate developments.
Klíčová slova: Black-Scholes-Merton model; Monte Carlo simulation; geometric Brownian motion; barrier option; asian option

Informace o studiu

Studijní program / obor: Finance
Typ studijního programu: Bakalářský studijní program
Přidělovaná hodnost: Bc.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta financí a účetnictví
Katedra: Katedra měnové teorie a politiky

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 7. 11. 2024
Datum podání práce: 25. 5. 2025
Datum obhajoby: 10. 6. 2025
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/90269/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: