Exotické varianty měnových derivátů a zajištění měnového rizika
Název práce: | Exotické varianty měnových derivátů a zajištění měnového rizika |
---|---|
Autor(ka) práce: | Modrák, Martin |
Typ práce: | Bakalářská práce |
Vedoucí práce: | Mandel, Martin |
Oponenti práce: | Rosický, Ondřej |
Jazyk práce: | Česky |
Abstrakt: | Tato bakalářská práce se zabývá problematikou měnových derivátů s akcentem na složitější exotické varianty a jejich využití v praxi. Hlavním cílem je analyzovat principy a vlastnosti konkrétních derivátů, dále testovat jejich aplikaci prostřednictvím pokročilejších strategií pro zajištění měnových rizik. V teoretické části jsou nejprve systematicky definovány základní měnové deriváty, přičemž zvláštní pozornost je věnována jejich exotickým variantám. V této části práce je také kladen důraz na metody oceňování derivátů a jejich význam v řízení rizik. Empirická část práce analyzuje vybrané přístupy k zajištění měnového rizika pomocí variantních forem derivátů, za využití skutečného vývoje historických časových řad. Výstupem empirické části bude doporučení pro volbu vhodného zajišťovacího nástroje s ohledem na výchozí expozice podniku a různé scénáře vývoje spotového kurzu. |
Klíčová slova: | Black-Scholes-Merton model; geometrický Brownův pohyb; asijská opce; bariérová opce; Monte Carlo simulace |
Název práce: | Exotic Variants of Currency Derivatives and Currency Risk Hedging |
---|---|
Autor(ka) práce: | Modrák, Martin |
Typ práce: | Bachelor thesis |
Vedoucí práce: | Mandel, Martin |
Oponenti práce: | Rosický, Ondřej |
Jazyk práce: | Česky |
Abstrakt: | This bachelor’s thesis deals with the issue of currency derivatives with an emphasis on more complex exotic variants and their practical application. The main objective is to analyse the principles and characteristics of selected derivatives and to test their application through more advanced strategies for currency risk hedging. In the theoretical part, basic currency derivatives are first systematically defined, with particular attention paid to their exotic forms. This section of the thesis also places emphasis on valuation methods for derivatives and their significance in risk management. The empirical part of the thesis analyses selected approaches to currency risk hedging using alternative forms of derivatives, based on the actual historical development of time series. The output of the empirical part is a recommendation for choosing an appropriate hedging instrument with regard to the company’s initial exposure and different scenarios of spot rate developments. |
Klíčová slova: | Black-Scholes-Merton model; Monte Carlo simulation; geometric Brownian motion; barrier option; asian option |
Informace o studiu
Studijní program / obor: | Finance |
---|---|
Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
Přidělovaná hodnost: | Bc. |
Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
Datum zadání práce: | 7. 11. 2024 |
---|---|
Datum podání práce: | 25. 5. 2025 |
Datum obhajoby: | 10. 6. 2025 |
Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/90269/podrobnosti |