Ekonomické a environmentální dopady přechodu na obnovitelné zdroje energie a jejich vliv na emise CO2 a stabilitu energetických trhů v EU
Autor(ka) práce:
Barcal, Vojtěch
Typ práce:
Bakalářská práce
Vedoucí práce:
Máslo, Lukáš Augustin
Oponenti práce:
Kotrba, Vojtěch
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
Práce zkoumá, jak se růst podílu obnovitelných zdrojů energie promítá do úrovně a volatility denní spotové ceny elektřiny v ČR a do emisí CO₂. Práce využívá denní data za roky 2023–2025. Po ošetření víkendových nul u povolenek metodou LOCF se testuje stacionarita (ADF) a odhaduje ARDL/UECM s Pesaranovým bounds testem, inference je ověřena robustními směrodatnými chybami (Newey–West, HC3/HC1). Volatilita je konstruována jako anualizovaná 30denní směrodatná odchylka denních výnosů a je modelována krátkodobě v prvních diferencích. Hlavní výsledky, u cen elektřiny je prokázána kointegrace (p < 10⁻⁶) a rychlá korekce odchylek ECT = −0,1788, cca 18 % návratu denně. V dlouhém období vyšší podíl OZE statisticky významně snižuje cenu, zatímco zatížení soustavy ji mírně zvyšuje, cena povolenek v úrovních nevychází významná. Krátkodobě má růst OZE okamžitý záporný dopad na změnu ceny, výsledky jsou robustní. U emisí CO₂ vychází ECT = −0,497 ≈ 50 % návrat v dalším dnu, dlouhodobé multiplikátory ukazují, že uhlí, cena elektřiny a cena povolenky emise zvyšují, zatímco teplota je snižuje. U volatility cen vysvětlují změny volatility především vlastní zpoždění, vliv OZE je malý a slabě kladný s dvoudenním zpožděním, zatížení volatilitu tlumí a změny cen povolenek nejsou statisticky významné.
Klíčová slova:
volatilita; emisní povolenky; emise CO₂; Česká republika; obnovitelné zdroje energie; cena elektřiny
Název práce:
Economic and Environmental Impacts of the Transition to Renewable Energy Sources and Their Effect on CO₂ Emissions and Energy Market Stability
Autor(ka) práce:
Barcal, Vojtěch
Typ práce:
Bachelor thesis
Vedoucí práce:
Máslo, Lukáš Augustin
Oponenti práce:
Kotrba, Vojtěch
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
The thesis examines how the rising share of renewable energy affects the level and volatility of daily spot electricity prices in the Czech Republic and CO₂ emissions. It uses daily data for 2023–2025 (Energostat, Carbon Monitor). Weekend zeros in EUA prices are handled via LOCF, stationarity is tested (ADF) and ARDL/UECM with Pesaran’s bounds test is estimated. Inference relies on robust standard errors (Newey–West, HC3/HC1). Price volatility is defined as the annualized 30-day standard deviation of daily returns and modeled in short-run first differences. Main results: electricity prices are cointegrated (p < 10⁻⁶) with fast error correction (ECT = −0.1788, ~18% reversion per day). In the long run, a higher RES share significantly lowers prices, while system load slightly increases the, EUA prices are not significant in levels. Short-run increases in RES have an immediate negative effect on price changes, findings are robust. For CO₂ emissions, ECT = −0.497 (~50% correction per day), long-run multipliers indicate coal generation, electricity price and EUA price raise emissions, whereas temperature lowers them. Changes in volatility are mainly driven by own lags, the RES effect is small and weakly positive with a two-day lag, load dampens volatility, and EUA price changes are not significant.