Úvěrový cyklus v USA
| Název práce: | Úvěrový cyklus v USA |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Krištůfek, Martin |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Šíma, Ondřej |
| Oponenti práce: | Brada, Jaroslav |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Práce se zaměřuje na konstrukci indexu úvěrového cyklu pro Spojené státy americké a předpovídá jeho vývoj na osm čtvrtletí. Index agreguje klíčové indikátory úvěrových podmínek na kvartální bázi pro roky 2000 až 2024. Pro zpracování časových řad využíváme HP filtru a Altmanova Z-skóre pro agregaci indexu. Zkonstruovaný index je konfrontován s hlavními ekonomickými událostmi 21.století. Následná predikce na osm čtvrtletí poskytuje rámcovou informaci o budoucím vývoji úvěrového cyklu. Využití indexu v měnové a makroobezřetnostní politice spočívá ve včasném signálu o fázi úvěrového cyklu. |
| Klíčová slova: | Úvěrový cyklus; Credit Cycle Index (CCI); HP filtr; Altmanovo Z-skóre; EFFR (Effective Federal Funds Rate); Credit to GDP gap; House price gap; Credit growth; Credit Spread Index; Broad Credit; Debt Service ratio (DSR) |
| Název práce: | Credit Cycle in the USA |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Krištůfek, Martin |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Šíma, Ondřej |
| Oponenti práce: | Brada, Jaroslav |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The study focuses on constructing a Credit Cycle Index (CCI) for the United States and forecasting its path eight quarters ahead. The index aggregates key indicators of credit conditions at a quarterly frequency for the years 2000–2024. The study employs the HP filter to process the time series and uses Altman’s Z-score to aggregate the index. The constructed index is benchmarked against the main economic episodes of the 21st century. The subsequent eight-quarter forecast provides a high-level signal about the future trajectory of the credit cycle. The index can inform monetary and macroprudential policy by delivering a timely signal about the phase of the credit cycle. |
| Klíčová slova: | Altman’s Z-score; EFFR (Effective Federal Funds Rate); Credit to GDP gap; House price gap; Credit Cycle Index (CCI); HP filter; Debt service ratio (DSR); Credit cycle; Credit growth; Credit Spread Index; Broad credit |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 10. 11. 2023 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 20. 8. 2025 |
| Datum obhajoby: | 10. 9. 2025 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/86497/podrobnosti |