Oceňování derivátů pomocí Monte Carlo simulací
| Název práce: | Oceňování derivátů pomocí Monte Carlo simulací |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Burešová, Jana |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Witzany, Jiří |
| Oponenti práce: | Málek, Jiří |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Oceňování složitějších finančních derivátů je z velké míry odkázáno na používání Monte Carlo simulací, které odhadují cenu derivátů na základě velkého množství potenciálních vývojů ceny podkladového aktiva. Existují dvě možnosti, jak získat přesnější odhad: zvýšení počtu potenciálních vývojů a změna průběhu simulace jednou z metod popsané v této diplomové práci. Po teoretickém a pro zvolenou bariérovou opci specifickém popisu každé metody následuje srovnání metod na základě numerických hodnot pro odhady cen opce. Simulace provádíme v difúzním modelu s konstantní i se stochastickou volatilitou. Nakonec se dostáváme k závěru, že použití metod je podmíněno specifiky každé simulace a že používat simulace je vhodné i pro deriváty s analytickým vzorcem pro výpočet ceny. |
| Klíčová slova: | Monte Carlo simulace; přesnost odhadu; redukce rozptylu |
| Název práce: | Derivative Pricing Using Monte Carlo Simulations |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Burešová, Jana |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Witzany, Jiří |
| Oponenti práce: | Málek, Jiří |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Pricing of more complex derivatives is very often based on Monte Carlo simulations. Estimates given by these simulations are derived from thousands of scenarions for the underlying asset price developement. These estimates can be more precise in case of higher number of scenarions or in case of modifications of a simulation mentioned in this master thesis. First part of the thesis includes theoretic description of variance reduction techniques, second part consists of implementation of all techniques in pricing a barrier option and of their comparison. We conclude the thesis by two statements. The former one says that usage of each technique is subject to simulation specifics, the latter one recommends to use MC simulations even in the case a closed-form formula was derived. |
| Klíčová slova: | Variance Reduction; Monte Carlo Simulations; Estimate Precision |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Mezinárodní ekonomické vztahy/Podnikání a právo |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 25. 2. 2009 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 6. 2009 |
| Datum obhajoby: | 10. 9. 2009 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/19174/podrobnosti |