Nelineární model dynamiky ceny akcie s behaviorálními funkcemi
| Název práce: | Nonlinear model of stock price dynamics with behavioural functions |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Illichmann, Vít |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Tran, Van Quang |
| Oponenti práce: | Kodera, Jan |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The thesis investigates the relation between inefficient processing of objective probability proposed by the Prospect theory and excess volatility present in stock market prices. The author employs an agent-based model to show the destabilizing influence of the cognitive bias in question with a positive result. For a high level of distortions in probability perception, the model produces chaotic oscillations in price with the fundamental value of shares held fixed. The secondary focus is on the explanation of the origin of the proposed behaviour, which the author attributes to the biological restrictions present in the process of cognitive evolution. |
| Klíčová slova: | Behavioural finance; Agent-based models; Nonlinear dynamics; Stock market; Deterministic chaos |
| Název práce: | Nelineární model dynamiky ceny akcie s behaviorálními funkcemi |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Illichmann, Vít |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Tran, Van Quang |
| Oponenti práce: | Kodera, Jan |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Tato práce se zabývá vztahem mezi subjektivním vnímáním pravděpodobnosti postulovaným Teorií vyhlídek a nadměrnou volatilitou akciových cen. Autor využívá metodiku agent-based modelů k demonstraci destabilizujícího vlivu subjektivního vnímání na vývoj cen, s pozitivním výsledkem. Vysoká intenzita zkreslení ve vnímání pravděpodobnosti vede k chaotickým oscilacím ceny v rámci navrženého modelu, a to i za předpokladu že fundamentální hodnota akcie zůstává stabilní. Sekundárním cílem práce je vysvětlení původu modelovaných odchylek od racionálního vnímání. Autor dochází k závěru, že toto chování lze vysvětlit jako přirozený důsledek biologických omezení, která se formovala během kognitivní evoluce člověka. |
| Klíčová slova: | Behaviorální finance; Agent-based modely; Nelineární dynamika; Akciové trhy; Deterministický chaos |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 16. 2. 2021 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 5. 2021 |
| Datum obhajoby: | 14. 6. 2021 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/76258/podrobnosti |