Táto diplomová práca je zameraná na niekoľko okruhov, ktoré sa týkajú futures kontraktov na komodity. Prvým okruhom je história vývoja komoditného obchodovania a vytýčenia významných historických udalostí, ktoré mali za následok vývoj futures trhu. Historická časť predstavuje podklad pre následný okruh, ktorým je teoretické vymedzenie a následný popis futures ako derivátu, ale taktiež ostatných podstatných parametrov, ktoré sú pre futures charakteristické. Aby sa táto diplomová práca neniesla ib... zobrazit celý abstraktTáto diplomová práca je zameraná na niekoľko okruhov, ktoré sa týkajú futures kontraktov na komodity. Prvým okruhom je história vývoja komoditného obchodovania a vytýčenia významných historických udalostí, ktoré mali za následok vývoj futures trhu. Historická časť predstavuje podklad pre následný okruh, ktorým je teoretické vymedzenie a následný popis futures ako derivátu, ale taktiež ostatných podstatných parametrov, ktoré sú pre futures charakteristické. Aby sa táto diplomová práca neniesla iba v teoretickom duchu, tak jej súčasťou je aj tretí okruh, ktorým je popis obchodovania s futures na reálnych trhoch, ako sú napríklad uvedené informácie o kontraktoch, čiže kótovanie, posledná cena atď. Nasledujúci, teda štvrtý okruh je venovaný oceňovaniu a modelovaniu futures a opciám na futures, kde sú použité modely ako Black-ov model z roku 1976, Binomial Trees, Multistep Trees a podobne. Výsledky sú uvedené v rovnicových podobách, ale niektoré taktiež aj v podobe už zmienených „stromov“. Posledným okruhom je tvorba prognóz, konkrétne pre štyri komodity, ktoré boli zvolené tak, aby to neboli komodity rovnakého druhu. Každá z nich má vlastnú prognózu, konkrétne teda dve, pretože pri každej jednej boli použité dva rôzne prístupy. Pred tvorbou prognóz boli samozrejme vykonané testy sezónností a stacionarít a taktiež diagnostické testy ex post. Výsledky sú medzi sebou porovnané a vyhodnotené. Kľúčové slová |