Modelování úrokového rizika dluhopisů
| Název práce: | Modelování úrokového rizika dluhopisů |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Žiačková, Frederika |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Radová, Jarmila |
| Oponenti práce: | Palán, Luděk |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Tato diplomová práce se zabývá dluhopisy, přičemž důraz je kladen na modelování hlavního rizika spojeného s dluhopisy, tj. úrokového rizika. První část práce se týká obecné charakteristiky dluhopisů, kde jsou vymezené základní pojmy a charakterizované základní druhy dluhopisů, riziká spojena s dluhopisy, emise atd. Druhá část se věnuje citlivosti ceny dluhopisů na změnu úrokové míry, tj. durace. Jsou tady rozebrány různé typy durace a konvexita. Následně jsou provedené výpočty v softwaru Matlab. Třetí část pojednává modelování úrokového rizika za použití ekonometricko-statistického přístupu s využitím Box-Jenkinsové metodologie. Pro třetí byl vybrán státní dluhopis s pohyblivou úrokovou sazbou. Pro predikci úrokové sazby byl použit model ARIMA. |
| Klíčová slova: | durace; ARIMA; úrokové riziko; Dluhopisy |
| Název práce: | Bond interest rate risk modelling |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Žiačková, Frederika |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Radová, Jarmila |
| Oponenti práce: | Palán, Luděk |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This thesis deals with bonds, while the emphasis is on modeling the main risk associated with bonds, i.e. interest rate risk. The first part of the thesis concerns the general characteristics of bonds, where the basic terms are defined and the basic types of bonds characterized, bond risks, issues, etc. The second part is devoted to the sensitivity of the price of bonds to changes in the interest rate, i.e. duration. Different types of duration and convexity are discussed here. Calculations are then performed in the Matlab software. The third part deals with interest rate risk modeling using an econometric-statistical approach using the Box-Jenkins methodology. For the third, a government bond with a variable interest rate was selected. The ARIMA model was used to predict the interest rate. |
| Klíčová slova: | Bonds; duration; interest rate risk; ARIMA |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 12. 11. 2022 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 23. 5. 2023 |
| Datum obhajoby: | 19. 6. 2023 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/83104/podrobnosti |