Citlivost cen dluhopisů na změnu úrokové míry při různém ratingu emitenta
| Název práce: | Citlivost cen dluhopisů na změnu úrokové míry při různém ratingu emitenta |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Antoš, Tomáš |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Stádník, Bohumil |
| Oponenti práce: | Fleischmann, Luboš |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Hlavním cílem bakalářské práce je ověřit předpoklad o nižší citlivosti cen dluhopisů s ratingem ve spekulativním stupni na změnu úrokové sazby. Pro dosažení cíle byl vytvořen dataset dluhopisů, ze kterého byly následně vybrány tři ratingové skupiny, konkrétně AAA, BBB a BB. U dluhopisů z těchto skupin byly vypočteny směrodatné odchylky cen za období od června roku 2019 do března 2024. Získané směrodatné odchylky byly následovně porovnány pomocí statistického testu, který potvrdil teoretický předpoklad o nižší citlivosti cen High-Yield dluhopisů na změnu úrokových sazeb. |
| Klíčová slova: | Dluhopisy; Výnos do doby splatnosti; Směrodatné odchylky; Citlivost ceny dluhopisů; Rating; High-Yield dluhopisy |
| Název práce: | Sensitivity of bond prices to changes in interest rates across different issuer ratings |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Antoš, Tomáš |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Stádník, Bohumil |
| Oponenti práce: | Fleischmann, Luboš |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The ultimate goal of this bachelor’s thesis is to verify the hypothesis that bonds with a speculative-grade rating have lower price sensitivity to changes in interest rates. To achieve this goal, a dataset of bonds was created, from which three rating groups, specifically AAA, BBB and BB were selected. The standard deviations of bond prices within these groups were calculated for the period from June 2019 to March 2024. These standard deviations were then compared using a statistical test, which confirmed the theoretical hypothesis of lower price sensitivity of High-Yield bonds to change in interest rates. |
| Klíčová slova: | Yield to maturity; Sensitivity of bond prices; Rating; Standard deviations; Bonds; High-Yield bonds |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 28. 11. 2023 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 31. 5. 2024 |
| Datum obhajoby: | 14. 6. 2024 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/86710/podrobnosti |