Dynamic Hedging for Managing Financial Risk Exposure: An Empirical Study on Derivatives
Autor(ka) práce:
Aydin, Elifnaz
Typ práce:
Diploma thesis
Vedoucí práce:
Taušer, Josef
Oponenti práce:
-
Jazyk práce:
English
Abstrakt:
Dynamic hedging can be strategically important and beneficial for managing financial risk exposure for a variety of businesses. This thesis aims to explore dynamic delta hedging of currency options on a hypothetical portfolio strategy in a simulation setting. The calculations are carried out using the Black-Scholes model. The dynamic delta hedging strategy is compared to static hedging and no delta hedging for the selected currency pair EUR/USD. The results suggest that dynamic delta hedging stands out by being both adaptable and predictable among the three strategies and is therefore considerable for entities prioritizing risk management over potential for high gains.
Dynamické zajišťování pro řízení finančního rizika: Empirická studie o derivátech
Autor(ka) práce:
Aydin, Elifnaz
Typ práce:
Diplomová práce
Vedoucí práce:
Taušer, Josef
Oponenti práce:
-
Jazyk práce:
English
Abstrakt:
Dynamické zajištění může být strategicky důležité a výhodné pro řízení finančního rizika pro různé podniky. Tato diplomová práce si klade za cíl prozkoumat dynamické delta zajištění měnových opcí na hypotetické portfoliové strategii v simulačním prostředí. Výpočty jsou prováděny pomocí modelu Black-Scholes. Dynamická delta zajišťovací strategie je porovnávána se statickým zajištěním a bez delta zajištění pro vybraný měnový pár EUR/USD. Výsledky naznačují, že dynamické delta zajištění může být mezi těmito třemi přístupy jak adaptabilní, tak předvídatelné, a proto je vhodné pro subjekty, které upřednostňují řízení rizik před potenciálem vysokých zisků.