Role of Financial Derivatives and Structured Products in the 2007 Subprime crisis
| Thesis title: | Role of Financial Derivatives and Structured Products in the 2007 Subprime crisis |
|---|---|
| Author: | Hranaiová, Beáta |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Witzany, Jiří |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This paper is addressing the topic of financial crises and focuses mainly on the US 2007 subprime mortgage crisis. It examines the causes of the current meltdown and provides an introduction to relevant financial derivatives and structured products in the roots of the crisis (CDS, CDO, MBS, RMBS). The paper describes the period before and during the meltdown, focusing on the instruments' and securitization weaknesses, including their rating assessment and inadequate regulation and impact on reducing the capital cushion in the economy. It also suggests possible solutions to the current financial system shortcomings with the main focus on proper regulation. |
| Keywords: | mortgage-backed security; financial crisis; financial derivatives; credit default swap; collaterized debt obligation; subprime mortgages |
| Thesis title: | Role finančních derivátů a strukturovaných produktů v subprime krizi 2007 |
|---|---|
| Author: | Hranaiová, Beáta |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Witzany, Jiří |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Práce adresuje tematiku finančních krizí a zaměřuje se hlavně na aktuální krizi amerického hypotečního trhu. Zkoumá její příčiny a poskytuje čtenářům úvod do problematiky relevantních finančních derivátů a strukturovaných produktů, které byly jednou z příčin vzniku a rozšíření krize (CDS, CDO, MBS, RMBS). Práce popisuje období před a počas krize, a koncentruje se na nedostatky těchto instrumentů a sekuritizace, včetně jejich ratingů, neadekvátní regulace, a vlyvu na snížení kapitálových rezerv v ekonomice. Rovněž navrhuje řešení nedostatků současného finančního systému, přičem hlavní pozornost je věnována správné regulaci. |
| Keywords: | subprime hypotéky; finanční krize; mortgage-backed security; collaterized debt obligation; finanční deriváty; credit default swap |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 10. 3. 2009 |
|---|---|
| Date of submission: | 30. 6. 2009 |
| Date of defense: | 22. 6. 2009 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/19609/podrobnosti |