Selected aspects of market risk management
| Thesis title: | Vybrané aspekty řízení tržního rizika |
|---|---|
| Author: | Cao, Bien Thuy |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Blahová, Naděžda |
| Opponents: | - |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Hlavním cílem bakalářské práce je vymezit základní metody měření a způsob eliminace tržního rizika. V úvodu práce jsou definované základní druhy finančního rizika, poté podrobněji jednotlivé typy tržního rizika. Dále jsou vysvětlované metody Value at Risk pro měření tržního rizika -- metoda variací a kovariancí, historické simulace a simulace Monte Carlo. Pro specifikaci měření úrokového rizika je rozebrána i gapová analýza a durace gap analýza. Dále jsou zde osvětleny finanční deriváty, které plní funkci základních nástrojů k zajištění tržního rizika. Zároveň je zde také rozpracována standardizovaná metoda k výpočtu kapitálových požadavků k jednotlivým tržním rizikům. Teoretické poznatky a znalosti získané studiem odborné literatury jsou aplikovány při výpočtu VaR, a to metodou variací a kovariancí. Pro ovlivnění výše hodnoty v riziku je používán princip trojúhelníkové dekompozice. |
| Keywords: | finanční deriváty; gapová analýza; value at risk; tržní riziko |
| Thesis title: | Selected aspects of market risk management |
|---|---|
| Author: | Cao, Bien Thuy |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Blahová, Naděžda |
| Opponents: | - |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The main objective of the bachelor thesis is to define the basic methods for measurement and a way to reduce market risk. In the beginning of work the basic types of financial risk are defined, then individual types of market risk are described in more detail. Next the methods Value at risk for measuring market risk -- the method of variation and covariance, historical simulation and Monte Carlo simulation -- are explained. To specify measurement of interest-rate risk gap analysis and duration gap analysis are analyzed. Then there is enlightened about financial derivatives, which serve as the basic tools to ensure market risk. Therewithal standardized method for calculating capital requirements for various market risks is developed. Theoretical knowledge gained by studying literature is applied in the calculation of VaR by the method of variation and covariance. And triangular decomposition principle is used to influence the value at risk. |
| Keywords: | financial derivatives; gap analysis; value at risk; market risk |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 23. 3. 2010 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 6. 2010 |
| Date of defense: | 27. 8. 2010 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/26293/podrobnosti |