Valuation Methods of Interest Rate Options
| Thesis title: | Valuation Methods of Interest Rate Options |
|---|---|
| Author: | Pumprová, Zuzana |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Baran, Jaroslav |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | The subject of this thesis are selected interest rate models and valuation of interest rate derivatives, especially interest rate options. Time-homogeneous one-factor short rate models, Vasicek and Cox-Ingersoll-Ross, and time-inhomogeneous short rate model, Hull{White, are treated. Heath-Jarrow-Morton framework is introduced as an alternative to short rate models, evolving the entire term structure of interest rates. The short rate models are shown to be special cases of models within the framework. The models are derived using the risk-neutral pricing methodology. |
| Keywords: | Hull-White model; Vasicek model; Heath-Jarrow-Morton framework; Cox-Ingersoll-Ross model |
| Thesis title: | Metody oceňování úrokových opcí |
|---|---|
| Author: | Pumprová, Zuzana |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Baran, Jaroslav |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Práce pojednává o vybraných modelech úrokové míry a jejich využití při oceňování bezkupónových dluhopisů a úrokových opcí. Práce zahrnuje časově homogenní jednofaktorové modely okamžité úrokové míry, model Vašíčkův, model Cox-Ingersoll-Ross, a model Hull-White s časově proměnnými parametry parametry. Alternativu k modelům okamžité úrokové míry tvoří rámec Heath-Jarrow-Morton, který v obecné rovině popisuje vývoj celé časové struktury úrokových měr. Modely okamžité úrokové míry jsou ukázány jako speciální případy tohoto obecného rámce. Modely jsou odvozeny za použití metod rizikově neutrálního oceňování. |
| Keywords: | rámec Heath-Jarrow-Morton; model Hull-White; Cox-Ingersoll-Ross model; Vašíčkův model |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 9. 12. 2010 |
|---|---|
| Date of submission: | 10. 6. 2011 |
| Date of defense: | 9. 6. 2011 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/29399/podrobnosti |