Metody oceňování úrokových opcí
| Název práce: | Valuation Methods of Interest Rate Options |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Pumprová, Zuzana |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
| Oponenti práce: | Baran, Jaroslav |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The subject of this thesis are selected interest rate models and valuation of interest rate derivatives, especially interest rate options. Time-homogeneous one-factor short rate models, Vasicek and Cox-Ingersoll-Ross, and time-inhomogeneous short rate model, Hull{White, are treated. Heath-Jarrow-Morton framework is introduced as an alternative to short rate models, evolving the entire term structure of interest rates. The short rate models are shown to be special cases of models within the framework. The models are derived using the risk-neutral pricing methodology. |
| Klíčová slova: | Hull-White model; Vasicek model; Heath-Jarrow-Morton framework; Cox-Ingersoll-Ross model |
| Název práce: | Metody oceňování úrokových opcí |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Pumprová, Zuzana |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
| Oponenti práce: | Baran, Jaroslav |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Práce pojednává o vybraných modelech úrokové míry a jejich využití při oceňování bezkupónových dluhopisů a úrokových opcí. Práce zahrnuje časově homogenní jednofaktorové modely okamžité úrokové míry, model Vašíčkův, model Cox-Ingersoll-Ross, a model Hull-White s časově proměnnými parametry parametry. Alternativu k modelům okamžité úrokové míry tvoří rámec Heath-Jarrow-Morton, který v obecné rovině popisuje vývoj celé časové struktury úrokových měr. Modely okamžité úrokové míry jsou ukázány jako speciální případy tohoto obecného rámce. Modely jsou odvozeny za použití metod rizikově neutrálního oceňování. |
| Klíčová slova: | rámec Heath-Jarrow-Morton; model Hull-White; Cox-Ingersoll-Ross model; Vašíčkův model |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 9. 12. 2010 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 10. 6. 2011 |
| Datum obhajoby: | 9. 6. 2011 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/29399/podrobnosti |