Linear relation in stock time series
Thesis title: | Lineárna závislosť v akciových časových radoch |
---|---|
Author: | Nemčíková, Lucia |
Thesis type: | Bachelor thesis |
Supervisor: | Bašta, Milan |
Opponents: | Helman, Karel |
Thesis language: | Slovensky |
Abstract: | Cieľom tejto bakalárskej práce je overenie hypotézy o neexistencii lineárnych vzťahov medzi logaritmickými výnosmi v akciových časových radoch, stanovenej na základe teórie efektívnych trhov a hypotézy o existencii lineárnych vzťahov medzi kvadrátmi výnosov. K dosiahnutiu výsledkov som používala regresnú analýzu a ARCH test podmienenej heteroskedasticity lineárneho typu. Z vlastnej analýzy som zistila, že ak aj existuje lineárna závislosť medzi logaritmickými výnosmi, je veľmi slabá. A naopak medzi kvadrátmi výnosov sa mi lineárna závislosť potvrdila, pričom mala skôr tendenciu byť silná, čo je potrebným predpokladom pre použitie niektorého z lineárnych modelov volatility. |
Keywords: | ARCH test; volatilita; teória efektívnych trhov; lineárna závislosť |
Thesis title: | Lineární závislost v akciových časových řadách |
---|---|
Author: | Nemčíková, Lucia |
Thesis type: | Bakalářská práce |
Supervisor: | Bašta, Milan |
Opponents: | Helman, Karel |
Thesis language: | Slovensky |
Abstract: | Cílem této bakalářské práce je ověření hypotézy o neexistenci lineárních vztahů mezi logaritmickými výnosy v akciových časových řadách, stanovené na základě teorie efektivních trhů a hypotézy o existenci lineárních vztahů mezi kvadráty výnosů. K dosažení výsledků jsem použila regresní analýzu a ARCH test podmíněné heteroskedasticita lineárního typu. Z vlastní analýzy jsem zjistila, že jestli existuje lineární závislost mezi logaritmickými výnosy, je velice slabá. A naopak mezi kvadráty výnosů se mi lineární závislost potvrdila, přičemž mněla spíš tendenci být silná, co je potřebným předpokladem pro použití některého z lineárních modelů volatility. |
Keywords: | ARCH test; volatilita; teorie efektivních trhů; lineární závislost |
Thesis title: | Linear relation in stock time series |
---|---|
Author: | Nemčíková, Lucia |
Thesis type: | Bachelor thesis |
Supervisor: | Bašta, Milan |
Opponents: | Helman, Karel |
Thesis language: | Slovensky |
Abstract: | The aim of this Bachelor's Thesis is to verify the hypothesis of absence of linear relations between logarithmic returns in the stock time series, determined from the efficient markets hypothesis and the existence of linear relations between the squares of returns. I used regression analysis and conditional heteroskedasticity ARCH test of linear type, to achieve the results. My own analysis proved that even if there is a linear relation between logarithmic returns, the relation is not significant. On the other hand the linear relation between squares of returns is significant with tendency to be strong, what is a necessary condition for the use of a linear model of volatility. |
Keywords: | ARCH test; volatility; linear relation; efficient market hypothesis |
Information about study
Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statistické metody v ekonomii |
---|---|
Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
Assigned degree: | Bc. |
Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
Department: | Department of Statistics and Probability |
Information on submission and defense
Date of assignment: | 31. 1. 2011 |
---|---|
Date of submission: | 4. 5. 2011 |
Date of defense: | 17. 6. 2011 |
Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/31690/podrobnosti |