Scoring Models in Finance
| Thesis title: | Scoring Models in Finance |
|---|---|
| Author: | Rychnovský, Michal |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Zouhar, Jan |
| Opponents: | Kalčevová, Jana |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | The aim of the present work is to describe the application of the logistic regression model to the field of probability of default modeling, and provide a brief introduction to the scoring development process used in financial practice. We start by introducing the theoretical background of the logistic regression model; followed by a consequent derivation of three most common scoring models. Then we present a formal definition of the Gini coefficient as a diversification power measure and derive the Somers-type formulas for its estimation. Finally, the key part of this work gives an overview of the whole scoring development process illustrated on the examples of real business data. |
| Keywords: | logistic regression; credit risk; scoring models |
| Thesis title: | Scoring Models in Finance (Skóringové modely ve financích) |
|---|---|
| Author: | Rychnovský, Michal |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Zouhar, Jan |
| Opponents: | Kalčevová, Jana |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Cílem této práce je popsat aplikace modelu logistické regrese pro odhad pravděpodobnosti defaultu klienta a stručně nastínit proces vývoje skóringových funkcí ve finanční praxi. Nejdříve uvádíme teoretický popis logistické regrese, následovaný postupným odvozením tří nejpoužívanějších skóringových modelů. Poté přicházíme s formální definicí Giniho koeficientu jako míry diverzifikační schopnosti modelu a odvozujeme výpočetní formule (Somersova typu) pro jeho odhad. Hlavní částí práce je potom popis úplného procesu vývoje skóringových funkcí, ilustrovaný na reálných příkladech z praxe. |
| Keywords: | logistická regrese; kreditní riziko; skóringové modely |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 6. 4. 2011 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 8. 2012 |
| Date of defense: | 5. 9. 2011 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/31642/podrobnosti |