Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective
Thesis title: | Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective |
---|---|
Author: | Kollár, Miroslav |
Thesis type: | Dissertation thesis |
Supervisor: | Jílek, Josef |
Opponents: | Holman, Robert; Komárek, Luboš |
Thesis language: | English |
Abstract: | The dissertation dealt with the interaction between the macro-economy and financial markets. In the first part of the dissertation I laid down a general case for macro-based active asset allocation. In the main part of my dissertation, after a theoretical introduction to term structure models and macrofinance models, I developed a VAR macrofinance model of the term structure of interest rates for the Czech economy based on the dynamic interpretation of the Nelson-Siegel model, and showed the use of such modeling framework in bond-yield prediction and asset allocation. |
Keywords: | asset allocation; vector auto-regression model; macro-finance modeling; yield curve modeling |
Thesis title: | Macrofinance Modeling from Asset Allocation Perspective |
---|---|
Author: | Kollár, Miroslav |
Thesis type: | Disertační práce |
Supervisor: | Jílek, Josef |
Opponents: | Holman, Robert; Komárek, Luboš |
Thesis language: | English |
Abstract: | V předkládané disertační práci jsem ukázal, že vývoj makroekonomických veličin má významný vliv na vývoj finančních trhů. V první částí práce jsem tento poznatek ukotvil do teorie alokace aktiv, a navrhl přístup k alokaci aktiv založený na pohybech makroekonomických veličin. V hlavní části práce jsem tento poznatek zkoumal empiricky na dynamickém makrofinančním modelu výnosové křivky pro českou ekonomiku a ukázal jsem využití propojení makroekonomického a finančního modelování pro prognózování výnosů vládních dluhopisů a pro investování do vládních dluhopisů. |
Keywords: | model vektorové auto-regrese; makro-finanční modelování; alokace aktiv; modelování výnosové křivky |
Information about study
Study programme: | Ekonomické teorie/Obecná ekonomická teorie a dějiny ekonomických teorií |
---|---|
Type of study programme: | Doktorský studijní program |
Assigned degree: | Ph.D. |
Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Faculty: | Faculty of Economics |
Department: | Department of Economic and Social Policy |
Information on submission and defense
Date of assignment: | 27. 9. 2006 |
---|---|
Date of submission: | 27. 9. 2011 |
Date of defense: | 7. 12. 2011 |
Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/14820/podrobnosti |