Value at Risk: Historical simulation, variance covariance method and Monte Carlo
| Thesis title: | Value at Risk: Historická simulace, variančně kovarianční metoda a Monte Carlo simulace |
|---|---|
| Author: | Felcman, Adam |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Stádník, Bohumil |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce na téma "Value at Risk: Historická simulace, variančně kovarianční metoda a Monte Carlo" má za cíl spočítat riziko, které plyne z držení reálného portfolia. Práce je rozdělena do dvou hlavních kapitol: teoretické a praktické kapitoly. První kapitola se zaměřuje na teoretický základ VaR a conditional VaR, kde jsou popsány výhody i nevýhody použití metody. Navíc jsou teoreticky rozebrány i tři základní metody sloužící k výpočtu VaRu i CVaRu s úpravami, které zpřesňují původní metody. Druhá kapitola je zaměřena na počítání VaRu a CVaRu, doplněné o mnoho grafů, obrázků a tabulek, které zpřehlední výsledky. |
| Keywords: | Monte Carlo; Variančně kovarianční metoda; Historická simulace; Value at Risk |
| Thesis title: | Value at Risk: Historical simulation, variance covariance method and Monte Carlo |
|---|---|
| Author: | Felcman, Adam |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Stádník, Bohumil |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The diploma thesis "Value at Risk: Historical simulation, variance covariance method and Monte Carlo" aims to value the risk which real bond portfolio bears. The thesis is decomposed into two major chapters: Theoretical and Practical chapters. The first one speaks about VaR and conditional VaR theory including their advantages and disadvantages. Moreover, there are described three basic methods to calculate VaR and CVaR with adjustments to each method in order to increase the reliability of results. The last chapter brings results of VaR and CVaR computation. Many graphs, tables and images are added to the result section in order to make the outputs more visible and well-arranged. |
| Keywords: | Monte Carlo; Variance covariance method; Historical simulation; Value at Risk |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 28. 2. 2012 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 9. 2012 |
| Date of defense: | 12. 9. 2012 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/36337/podrobnosti |