Econometric Estimation of Loss Given Default
| Thesis title: | Ekonometrický odhad očekávané úvěrové ztráty při selhání |
|---|---|
| Author: | Jacina, Viktor |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Dlouhá, Zuzana |
| Opponents: | Formánek, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Jedním z nejčastěji zmiňovaných parametrů úvěrového rizika bankovního sektoru je ztrátovost ze selhání (LGD). Regulatorní rámec dovoluje po schválení použití vlastních odhadů tohoto parametru. Vhodnou a flexibilní metodu představují v tomto kontextu regresní a klasifikační stromy, které nabízejí řadu výhod oproti tradičním metodám jako např. lineárnímu regresnímu modelu. Tato práce obsahuje stručný teoretický základ stromových technik. V poslední části je odhadnuta ztrátovost ze selhání debetních úvěrů pomocí náhodných lesů, které se v tomto případě ukázaly jako nejúspěšnější. |
| Keywords: | LGD; klasifikační a regresní stromy; úvěrové riziko |
| Thesis title: | Econometric Estimation of Loss Given Default |
|---|---|
| Author: | Jacina, Viktor |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Dlouhá, Zuzana |
| Opponents: | Formánek, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | One of the most mentioned credit risk parameters in banking sector is loss given default (LGD). The regulatory framework allows to use own LGD estimation procedures after approval. The classification and regression trees are appropriate and flexible in this context and they offer some advantages comparing to the traditional approaches such as linear regression model. This work includes a theoretical background on tree based methods. In the last section, loss given default from debit accounts is estimated using the random forests which show the best performance in this case. |
| Keywords: | Credit Risk; LGD; Classification and Regression Trees |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 9. 10. 2014 |
|---|---|
| Date of submission: | 10. 5. 2015 |
| Date of defense: | 3. 6. 2015 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/49740/podrobnosti |