Option pricing using Monte Carlo methods
| Thesis title: | Option pricing using Monte Carlo methods |
|---|---|
| Author: | Waldeckerová, Naďa |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Vacek, Vladislav |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This thesis aims to analyse different Monte Carlo methods when applied to the problem of option pricing. Closer attention is paid to three variance reduction techniques, namely control variathes, importance sampling and antithetic variables, and two different approaches, least-squares Monte Carlo and quasi-Monte Carlo methods. The detailed analysis of the differences and improvements is done on a problem of plain vanilla option pricing. At the end the methods are each applied to valuation of different exotic options. |
| Keywords: | Monte Catlo methods; options; exotics |
| Thesis title: | Oceňování opcí pomocí Monte Carlo metod |
|---|---|
| Author: | Waldeckerová, Naďa |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Vacek, Vladislav |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Diplomová práce je zaměřena na analýzu různých Monte Carlo metod při aplikaci na oceňování opcí. Konkrétně se práce zabývá třemi metodami, které snižují rozptyl, jedná se o metody control variathes, importance sampling a antithetic variables, a následně dvěma odlišnými přístupy, least-squares Monte Carlo a quasi-Monte Carlo. Detailní analýza rozdílu a vylepšení je prováděna na problému ocenění obyčejné vanilla opce. Na konci je práce zaměřena na využití těchto metod k ocenění různých exotických opcí. |
| Keywords: | opce; exotické opce; Monte Carlo metody |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 10. 3. 2015 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 12. 2015 |
| Date of defense: | 15. 6. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/52055/podrobnosti |