The impact of fundamental news on selected stock indexes
| Thesis title: | Dopad fundamentálních zpráv na vybrané akciové indexy |
|---|---|
| Author: | Polívka, Ondřej |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Mazáček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato diplomová práce zkoumá dopad oznámení fundamentálních zpráv na pohyby indexu SAX, SaP500 a DJIA. Teoretická část práce vysvětluje konstrukci a základní vlastnosti těchto indexů. Dále jsou zde uvedeny teoretické i empiricky ověřené vztahy mezi různými fundamentálními zprávami a vývojem indexů. Tyto vztahy jsou popsány na základě teorie efektivních trhů, technické, fundamentální a psychologické analýzy. V praktické části práce je analyzován dopad fundamentálních zpráv (5 typů zpráv u indexu SAX a 6 typů zpráv u indexu SaP500 a DJIA) v letech 2005-2015. Analýza zkoumá dopad oznámení zprávy v den oznámení a následující den po oznámení. Byl nalezen pozitivní vztah mezi surprise hodnotou zpráv o inflaci a úrokové míře a vývojem indexu SaP500 a DJIA. |
| Keywords: | Regresní analýza vlivu fundamentálních zpráv; Vztah mezi úrokovou mírou a vývojem indexu; Dopad fundamentálních zpráv na akciový indexy |
| Thesis title: | The impact of fundamental news on selected stock indexes |
|---|---|
| Author: | Polívka, Ondřej |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Mazáček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis investigates the impact of the fundamental news announcements on the movements of the stock indexes SAX, SaP500 and DJIA. The theoretical part of the thesis describe the basic structure and properties of these indexes. There are also presented theoretical and empirically validated relationships between different fundamental news and the indexes. These relationships are described based on the theory of efficient markets, technical, fundamental and psychological analysis. The practical part of the thesis analyze the impact of fundamental news (5 types - index SAX and 6 types- SaP500 and DJIA) 2005-2015. There is analyzed the impact of news announcements on the day of the notice and the day after the announcement. The result is there exist significant relationship between "surprise" value of inflation and interest rates news and indexes SaP500 and DJIA. |
| Keywords: | impact of labour rate to SAX; us rate impact stock markets, SaP, DJIA; Impact of fundamental news on the stock index |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 30. 11. 2015 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 6. 2016 |
| Date of defense: | 13. 9. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/55372/podrobnosti |