Testing the weak form of the efficiency of stock markets
| Thesis title: | Testování slabé formy efektivnosti akciových trhů |
|---|---|
| Author: | Čmedlová, Tereza |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Cibulka, Jakub |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato diplomová práce se zabývá testováním slabé formy efektivnosti českého a německého akciového trhu v jednotlivých letech 2000-2013. V první části práce je objasněna podstata teorie efektivních trhů a uvedeny předpoklady fungování, charakteristiky a formy efektivního trhu. Čtenář je také seznámen s modelem náhodné procházky. Hlavní část práce se zabývá stručnou charakteristikou akciového indexu PX a indexu DAX a následným testováním, zda je chování českého a německého akciového trhu v letech 2000-2013 slabě efektivní. Testování spočívá ve zjišťování vhodnosti modelu náhodné procházky k popsání časových řad indexů PX a DAX. |
| Keywords: | slabá forma efektivnosti; model náhodné procházky; index DAX; index PX; teorie efektivních trhů |
| Thesis title: | Testing the weak form of the efficiency of stock markets |
|---|---|
| Author: | Čmedlová, Tereza |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Cibulka, Jakub |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis deals with testing the weak form of the efficiency of the Czech and German stock markets during the particular years 2000-2013. First the principle of theory of efficient market and prerequisite for functioning are illustrated and the characteristics and forms of efficient market are defined. The reader is also introduced to a random walk model. The main section deals with brief characteristics of stock index PX and stock index DAX and subsequently testing if the behavior of Czech and German stock exchange in years 2000-2013 are weakly efficient. The testing consists of detecting the suitability of the random walk model to describe the time series of index PX and index DAX. |
| Keywords: | random walk model; index DAX; theory of efficient markets; index PX; weak form of efficiency |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 3. 4. 2014 |
|---|---|
| Date of submission: | 6. 6. 2014 |
| Date of defense: | 23. 6. 2014 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/47480/podrobnosti |