Mutual relationship between interest and exchange rates (in selected countries)

Tato diplomová práce se zabývá vztahy mezi úrokovými sazbami a měnovými kurzy, přičemž hlavní důraz je kladen na empirickou verifikaci nekryté verze teorie parity úrokové míry. Práce se skládá ze čtyř částí -- první tři jsou teoretické, čtvrtá část je empirická analýza. První část je věnována měnovému kurzu obecně a dosavadním poznatkům o faktorech, které jej determinují. Ve druhé části jsou popsány různé systémy devizového kurzu. Ve třetí části je podrobně rozebrána nekrytá verze teorie parity úrokové míry, která je v poslední části práce podrobena grafické a regresní analýze na datech úrokových sazeb a měnových kurzů vybraných zemí. Standardní přístup k analýze, kdy se poměřují spíše krátkodobé změny měnových kurzů a úrokové diferenciály, platnost zkoumané teorie nepotvrzuje. V práci je však ukázáno, že pokud na problematiku nahlížíme z dlouhodobého časového horizontu, výsledky vypovídají ve prospěch platnosti nekryté úrokové parity mnohem více.