Vzájemné souvislosti úrokových sazeb a měnových kurzů (na příkladu vybraných zemí)
| Název práce: | Vzájemné souvislosti úrokových sazeb a měnových kurzů (na příkladu vybraných zemí) |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Pour, Jiří |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Durčáková, Jaroslava |
| Oponenti práce: | Mandel, Martin |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Tato diplomová práce se zabývá vztahy mezi úrokovými sazbami a měnovými kurzy, přičemž hlavní důraz je kladen na empirickou verifikaci nekryté verze teorie parity úrokové míry. Práce se skládá ze čtyř částí -- první tři jsou teoretické, čtvrtá část je empirická analýza. První část je věnována měnovému kurzu obecně a dosavadním poznatkům o faktorech, které jej determinují. Ve druhé části jsou popsány různé systémy devizového kurzu. Ve třetí části je podrobně rozebrána nekrytá verze teorie parity úrokové míry, která je v poslední části práce podrobena grafické a regresní analýze na datech úrokových sazeb a měnových kurzů vybraných zemí. Standardní přístup k analýze, kdy se poměřují spíše krátkodobé změny měnových kurzů a úrokové diferenciály, platnost zkoumané teorie nepotvrzuje. V práci je však ukázáno, že pokud na problematiku nahlížíme z dlouhodobého časového horizontu, výsledky vypovídají ve prospěch platnosti nekryté úrokové parity mnohem více. |
| Klíčová slova: | predikce; fundamentální analýza; nekrytá úroková parita; měnový kurz |
| Název práce: | Mutual relationship between interest and exchange rates (in selected countries) |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Pour, Jiří |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Durčáková, Jaroslava |
| Oponenti práce: | Mandel, Martin |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This thesis concerns with a relationship between interest and exchange rates, especially with an empirical verification of an uncovered interest rate parity. The thesis consists of four parts. The first part deals with an exchange rate in general and with its determining factors. In the next part there are described various exchange rate regimes. The third part contains a theoretical analysis of the uncovered interest rate parity, which is in the last part analyzed empirically using a graphical and regression analysis. A standard analysis using short term data do not show any significant evidence of validity of the theory. However, in the thesis is shown that if we look at the problem from the long-term horizon, the results are much more consistent with the uncovered interest rate parity. |
| Klíčová slova: | uncovered interest rate parity; exchange rate; fundamental analysis; prediction |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 9. 10. 2012 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 15. 5. 2013 |
| Datum obhajoby: | 25. 6. 2013 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/40610/podrobnosti |