Contagion on financial markets

Thesis title: Contagion on financial markets
Author: Konečný, Vojtěch
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Křečková Kroupová, Zuzana
Opponents: Taušer, Josef
Thesis language: English
Abstract:
This thesis investigated cases of how and if financial contagion spread from stock markets of the Southern Europe, to the two regions of the 2004 enlargement of European Union; the Baltics states and the Central European (CEE) countries (and their stock markets). We defined two research questions that we wanted to answer. First, if having a single currency increases cross-country co-movements between two countries (stock markets) that are using the same currency. Comparing the volume of co-exceedances between both regions, we can say that the single currency does not have effect on the volume of contagion moments. We can clearly see that the region of Central Europe experienced higher volume of both positive and negative extreme returns transmitted from the Southern Europe, than was the case of Baltic region, whose countries has been in the ERM mechanism since 2005.
Keywords: European stock market indices; cross-country co-movements; financial contagion
Thesis title: Šíření nákazy na finančních trzích
Author: Konečný, Vojtěch
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Křečková Kroupová, Zuzana
Opponents: Taušer, Josef
Thesis language: English
Abstract:
Tato diplomová práce se pokouší odpovědět na otázku, do jaké míry se šíří finanční nákaza z akciových trhů jižních členů Evropské Unie na akciové trhy dvou rozdílných regionů Střední Evropy a Baltských států – zemí, které se staly členy Evropské Unie v roce 2004. Naše hlavní výzkumná otázka byla, zda dochází ke zvýšenému výskytu společného pohybu akciových indexů mezi zeměmi, které jsou členy stejné měnové unie. Porovnání výskytů společného pohyby mezi akciovými trhy v rámci našeho vzorku ukázalo, že jednotná měna nemá vliv na množství případů šíření finanční nákazy mezi těmito zeměmi. Výsledky naší analýzy dokazují, že akciové indexy zemí Střední Evropy zaznamenaly větší množství pozitivních i negativních extrémních šoků přenášených z akciových indexů zemí Jižní Evropy, než tomu bylo u Pobaltských států, byť tyto státy jsou v ERM systému již od roku 2005.
Keywords: finanční nákaza; mezitržní společné pohyby; Evropské akciové indexy

Information about study

Study programme: Mezinárodní ekonomické vztahy/Economics of Globalisation and European Integration
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of International Relations
Department: Faculty of International Relations

Information on submission and defense

Date of assignment: 27. 11. 2016
Date of submission: 20. 11. 2017
Date of defense: 15. 1. 2018
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/63253/podrobnosti

Files for download

    Last update: