Credit Risk Modeling and Possible Innovations

Thesis title: Modelování kreditního rizika a možné inovace
Author: Mužík, Daniel
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Málek, Jiří
Opponents: Fučík, Vojtěch
Thesis language: Česky
Abstract:
Tato diplomová práce se zaměřuje na oblast scoringových modelů. Práce je rozdělena na tři části. První část se věnuje obecnému kontextu monitorování kreditního rizika – definici defaultu, kvantifikaci ztrát, vymezení ratingu oproti scoringu a otázkám souvisejícím s tvorbou scoringových modelů. Druhá část představuje vybrané scoringové techniky a princip jejich fungování. Do hlubšího pohledu jsou rozvedeny zejména logistická regrese a neuronové sítě, jejichž demonstrace je součástí třetí kapitoly. V rámci této demonstrace je použit dataset z amerického hypotečního trhu (od FreddieMac) a je poměřena výkonnost obou zmiňovaných modelů. Výkonnostní charakteristiky hovoří ve prospěch logistické regrese.
Keywords: scoringové modely; logistická regrese; neuronové sítě
Thesis title: Credit Risk Modeling and Possible Innovations
Author: Mužík, Daniel
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Málek, Jiří
Opponents: Fučík, Vojtěch
Thesis language: Česky
Abstract:
This diploma thesis focuses on the area of scoring models. The work is divided into three parts. The first part deals with the general context of credit risk monitoring - definition of defaults, quantification of losses, definition of rating against scoring and issues related to scoring modeling. The second part presents the selected scoring techniques and the principle of their functioning. In deeper perspective, logistic regression and neural networks are shown, the demonstration of which is part of the third chapter, where are both dealt with. This demonstration uses the US Mortgage Market dataset (from FreddieMac) and measures the performance of the two models. Performance characteristics speak for logistic regression.
Keywords: logistic regression; scoring models; neural networks

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Department of Banking and Insurance

Information on submission and defense

Date of assignment: 21. 12. 2016
Date of submission: 25. 12. 2017
Date of defense: 18. 1. 2018
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/60107/podrobnosti

Files for download

    Last update: