Creating investment strategies using time series analysis
| Thesis title: | Vytváření investičních strategií pomocí analýzy časových řad |
|---|---|
| Author: | Knetl, Matěj |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Fojtík, Jan |
| Opponents: | Rejthar, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato bakalářská práce se pokouší zjistit, zda se vyplatí spekulovat na akciovém trhu pomocí jedenácti vybraných technických indikátorů. Tedy zda indikátory, a jejich různá nastavení, dosahují lepšího průměrného výnosu a nižšího rizika, než investiční strategie koupit a držet. Indikátory jsou testovány na 2 časových obdobích. Následně jsou vybrány nejlepší indikátory, které jsou otestovány na 3. období. Výsledek práce ukázal, že má cenu spekulovat pomocí vybraných technických indikátorů, protože mohou přinést větší průměrné zisky při nižším riziku. Avšak výnosy minulé nejsou nikdy zárukou výnosů budoucích! Jednotlivé indikátory byly testovány na 490 akciích, které jsou součástí akciového indexu S&P 500. K simulaci byl využit statistický software R. |
| Keywords: | Technické indikátory; Spekulace; Průměrný výnos |
| Thesis title: | Creating investment strategies using time series analysis |
|---|---|
| Author: | Knetl, Matěj |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Fojtík, Jan |
| Opponents: | Rejthar, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This bachelor thesis attempts to find out whether it is worth speculating on the stock market using eleven selected technical indicators. That is, whether the indicators, and their different settings, achieve better average returns and lower risk than a buy and hold investment strategy. The indicators are tested on 2 time periods. The best indicators are then selected and tested on a 3. period. The result of the analysis showed that it is worth speculating using the selected technical indicators as they can give higher average profits with lower risk. However, past returns are never a guarantee of future returns! The individual indicators were tested on 490 stocks that are part of the S&P 500 stock index. The statistical software R was used for the simulation. |
| Keywords: | Speculation; Technical indicators; Average return |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statistika a ekonometrie |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Statistics and Probability |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 10. 3. 2022 |
|---|---|
| Date of submission: | 7. 5. 2023 |
| Date of defense: | 15. 6. 2023 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/80199/podrobnosti |