| Thesis title: |
Vytváření akciového portfolia na americké burze NASDAQ pomocí mean-risk modelů |
| Author: |
Hlavenka, David |
| Thesis type: |
Bakalářská práce |
| Supervisor: |
Borovička, Adam |
| Opponents: |
Neugebauer, Jakub |
| Thesis language: |
Česky |
| Abstract: |
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou akciového investování a optimalizace portfolia pomocí mean-risk modelů. Práce uvádí základní pojmy související s fungováním akciového trhu, jako jsou akcie, burzovní indexy, ETF fondy, investiční strategie, diverzifikace a výběr brokera. Dále jsou popsány tři optimalizační modely typu mean-risk: mean-variance, mean-semivariance a mean-absolute deviation, jejich způsob vyjádření rizika. Tyto modely jsou pak aplikovány na historická data akciových titulů z indexu NASDAQ 100. Výsledná portfolia jsou podrobena analýze z hlediska jejich složení, výnosnosti a rizikovosti, následně je provedeno empirické porovnání těchto modelů s adekvátní alternativou. Cílem práce je zhodnotit přínosy těchto modelů a posoudit jejich použitelnost při tvorbě investičního portfolia. |
| Keywords: |
akciové investování; optimalizace portfolia; mean-variance; mean-semivariance; mean-absolute deviation; NASDAQ 100 |
| Thesis title: |
Construction of a Stock Portfolio on the U.S. NASDAQ Market Using Mean-Risk Models |
| Author: |
Hlavenka, David |
| Thesis type: |
Bachelor thesis |
| Supervisor: |
Borovička, Adam |
| Opponents: |
Neugebauer, Jakub |
| Thesis language: |
Česky |
| Abstract: |
This bachelor's thesis focuses on the topic of stock investing and portfolio optimization using mean-risk models. It introduces fundamental concepts related to the functioning of the stock market, such as stocks, stock indices, ETFs, investment strategies, diversification, and broker selection. Furthermore, it describes three mean-risk optimization models—mean-variance, mean-semivariance, and mean-absolute deviation—and their respective approaches to measuring risk. These models are subsequently applied to historical data of stocks included in the NASDAQ 100 index. The resulting portfolios are analyzed in terms of their composition, performance, and risk, followed by an empirical comparison with an appropriate alternative. The aim of this thesis is to evaluate the benefits of these models and assess their applicability in constructing an investment portfolio. |
| Keywords: |
stock investing; portfolio optimization; mean-variance; mean-semivariance; mean-absolute deviation; NASDAQ 100 |
Information about study
| Study programme: |
Matematické metody v ekonomii/Ekonometrie a operační výzkum |
| Type of study programme: |
Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: |
Bc. |
| Institutions assigning academic degree: |
Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: |
Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: |
Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: |
2. 2. 2024 |
| Date of submission: |
25. 6. 2025 |
| Date of defense: |
2025 |
Files for download
The files will be available after the defense of the thesis.